Сравнение AFRM vs TOST

Тикер 1

Тикер 2

AFRM26

11TOST

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Toast, Inc. (TOST) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AFRM крупнее в 1.7× (22,50 млрд $ vs 13,36 млрд $). Если ориентироваться на P/E, TOST выглядит привлекательнее: 33.23 против 59.17. Премия к оценке AFRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE TOST — 20.74%, у AFRM — 11.17%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AFRM удерживает чистую маржу на уровне 9.63%, опережая TOST (6.39%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, TOST — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. AFRM побеждает по числу метрик: 26 против 11 у TOST. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Toast, Inc.

TOSTNYSE

23,04 $-0,28 $ (-1,20%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,36 млрд $

ETP Rank7.2

Стоимость

8.8

Качество

8.0

Рост

9.6

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AFRMTOST

Фундаментальный анализ

TOST торгуется с P/E 33.23, тогда как AFRM — с P/E 59.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) TOST оценён ниже: 2.10 против 5.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA AFRM — 25.90, у TOST — 28.28. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TOST (20.74% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AFRM — 9.63%, у TOST — 6.39%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.01 у TOST. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AFRMTOST

Показатель	AFRM	TOST
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	33.23
P/B	5.98	6.88
P/S	5.66	2.10
PEG	0.03	0.21
EV/EBITDA	25.90	28.28
Рентабельность
ROE	11.17%	20.74%
ROA	2.91%	13.32%
Валовая маржа	67.71%	26.23%
Операц. маржа	11.12%	5.63%
Чистая маржа	9.63%	6.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.01
Текущая ликв.	717.01	2.44
Быстрая ликв.	717.01	2.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$0.70
Балансовая стоим.	$11.22	$3.39

Технический анализ

Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 71/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFRM — 58.7, TOST — 35.0. Обе акции находятся в одной зоне. AFRM торгуется выше SMA 50 (19.2%), тогда как TOST ниже этой средней (-13.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), TOST — 24.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета TOST — 1.25, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) TOST составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMTOST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	TOST
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	34.98
Stochastic %K	63.86	13.09
CCI (20)	37.53	-81.82
MFI	52.20	39.13
Williams %R	-36.14	-86.91
MACD гистограмма	-0.54	-0.43
Momentum (10)	1.54	-4.99
Тренд
ADX	19.94	24.70
Цена vs EMA 9	+2.13%	-2.79%
Цена vs EMA 20	+4.45%	-8.18%
Цена vs SMA 50	+19.20%	-13.37%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-30.76%
Объём
CMF	0.12	-0.09
Volume Ratio	119.69	117.46
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.25
ATR %	5.41%	5.51%
Sharpe (1г)	0.72	-1.33
RS Rating	69.00	5.00
52w от хая	-32.88	-53.04
BB ширина	9.41	41.46

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, TOST — 342 млн $. TOST генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, TOST — 608 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	TOST
Выручка	3,22 млрд $	6,15 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	342 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$0.59
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	661 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	608 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AFRM	TOST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), TOST — в июле (+7.95%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), TOST — сентябрь (-8.68%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, апрель, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

TOST

-0.3

-6.3

+0.0

-1.2

+7.0

+0.6

+8.0

+4.0

-8.7

+5.3

-3.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Toast, Inc.?

Мультипликатор P/E у Toast, Inc. ниже (33.23 vs 59.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или TOST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, TOST — 20.74%. Преимущество у TOST.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Toast, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Toast, Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, TOST — 6,15 млрд $. TOST генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или TOST?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, TOST — 6.39%. AFRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или TOST?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, TOST — 18/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или TOST?

Однозначного ответа нет. Счёт 26:11 в пользу AFRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией