Сравнение AFRM vs TENB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TENB отрицательный (-251.12) — компания генерирует убытки. AFRM прибылен, P/E составляет 59.17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TENB оценён ниже: 2.75 против 5.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AFRM дешевле: 5.98 против 11.91. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TENB оценён ниже: 27.16 vs 25.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. TENB работает в убыток — ROE -3.71%, тогда как AFRM показывает рентабельность 11.17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TENB (-1.15%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFRM — 2.36, TENB — 1.69. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности TENB ниже 1 (0.78), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFRM | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | -251.12 | |
| P/B | 5.98 | 11.91 | |
| P/S | 5.66 | 2.75 | |
| PEG | 0.03 | -2.66 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | 27.16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | -3.71% | |
| ROA | 2.91% | -0.73% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 78.17% | |
| Операц. маржа | 11.12% | 2.95% | |
| Чистая маржа | 9.63% | -1.15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 1.69 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 0.78 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 0.78 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.13 | $-0.10 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $2.14 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 70/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AFRM — 58.9, TENB — 75.6. AFRM в зоне нейтральная зона, а TENB — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 18.6%, TENB на 28.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. TENB выше SMA 200 (+3.3%), AFRM — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу TENB. Сила тренда по ADX: AFRM — 18.7 (нет тренда), TENB — 26.4 (выраженный тренд). TENB демонстрирует выраженный тренд, а AFRM — нет. Волатильность: бета TENB — 0.94, AFRM — 2.48. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.85 | 75.56 | |
| Stochastic %K | 64.38 | 92.99 | |
| CCI (20) | 56.59 | 303.27 | |
| MFI | 50.57 | 66.48 | |
| Williams %R | -35.62 | -7.01 | |
| MACD гистограмма | -0.46 | 0.40 | |
| Momentum (10) | -0.18 | 4.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.71 | 26.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.77% | +11.56% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.09% | +17.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.62% | +28.60% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.47% | +3.32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | 0.16 | |
| Volume Ratio | 77.52 | 185.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.48 | 0.94 | |
| ATR % | 5.37% | 4.96% | |
| Sharpe (1г) | 0.81 | -0.51 | |
| RS Rating | 69.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -32.82 | -28.55 | |
| BB ширина | 9.07 | 27.87 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, TENB — 999,40 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. TENB убыточен (чистая прибыль -36,12 млн $), тогда как AFRM генерирует прибыль (52,19 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, TENB — 254,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFRM | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 999,40 млн $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | -36,12 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $-0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 266,75 млн $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 254,65 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | AFRM | TENB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), TENB — в январе (+6.48%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для TENB — февраль (-4.93%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +6.76%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — AFRM или TENB?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Tenable Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Tenable Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AFRM или TENB?
Что лучше купить — AFRM или TENB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией