Сравнение AFRM vs STUB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у STUB отрицательный (-1,58) — компания генерирует убытки. AFRM прибылен, P/E составляет 65,69. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) STUB оценён ниже: 1,72 против 6,37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STUB — 1,56, у AFRM — 6,73. ROE STUB отрицательный (-94,27%), что говорит об убыточности. AFRM генерирует прибыль с ROE 11,17%. По этому критерию преимущество однозначно. STUB убыточен — чистая маржа -102,35%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2,36 vs 0,74 у STUB. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | AFRM | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 65,69 | -1,58 | |
| P/B | 6,73 | 1,56 | |
| P/S | 6,37 | 1,72 | |
| PEG | 0,03 | 0,00 | |
| EV/EBITDA | 28,42 | -2,30 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,17% | -94,27% | |
| ROA | 2,91% | -34,29% | |
| Валовая маржа | 67,71% | 81,15% | |
| Операц. маржа | 11,12% | -71,69% | |
| Чистая маржа | 9,63% | -102,35% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,36 | 0,74 | |
| Текущая ликв. | 717,01 | 1,10 | |
| Быстрая ликв. | 717,01 | 1,10 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,13 | -$5,11 | |
| Балансовая стоим. | $11,22 | $5,62 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 44/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFRM — 50,0, STUB — 40,7. Обе акции находятся в одной зоне. AFRM торгуется выше SMA 50 (0,7%), тогда как STUB ниже этой средней (-15,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. AFRM выше SMA 200 (+14,0%), STUB — ниже (-19,9%). Долгосрочный тренд в пользу AFRM. ADX: AFRM — 15,1 (нет тренда), STUB — 33,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AFRM — 2,53, STUB — 3,83. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) STUB составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,00 | 40,70 | |
| Stochastic %K | 51,98 | 45,45 | |
| CCI (20) | -0,09 | -22,23 | |
| MFI | 37,49 | 43,46 | |
| Williams %R | -48,02 | -54,55 | |
| MACD гистограмма | 0,13 | 0,07 | |
| Momentum (10) | 2,49 | 0,37 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15,07 | 33,16 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,07% | -1,51% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,10% | -5,26% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,71% | -15,38% | |
| Цена vs SMA 200 | +14,00% | -19,94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,24 | -0,19 | |
| Volume Ratio | 84,18 | 70,89 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,53 | 3,83 | |
| ATR % | 4,59% | 6,14% | |
| Sharpe (1г) | 0,29 | — | |
| RS Rating | 29,00 | — | |
| 52w от хая | -24,46 | -68,52 | |
| BB ширина | 19,48 | 24,52 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, STUB — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFRM — +38,80%, STUB — -1,40%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: AFRM зарабатывает 52,19 млн $, а STUB фиксирует убыток (-1,91 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, STUB — 191,18 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFRM | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +38.80% | -1.40% | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | -1,91 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0,16 | -$5,76 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 192,57 млн $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 191,18 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | AFRM | STUB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28,20%), STUB — в мае (+29,23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16,19%), STUB — март (-36,71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — AFRM или STUB?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и StubHub Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или StubHub Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AFRM или STUB?
Что лучше купить — AFRM или STUB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией