Сравнение AFRM vs SSNC

Тикер 1

Тикер 2

AFRM18

23SSNC

Инвесторы часто выбирают между AFRM и SSNC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. SSNC торгуется с P/E 20.04, тогда как AFRM — с P/E 59.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала SSNC составляет 11.74%, что превышает показатель AFRM (11.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SSNC впереди: 12.65% против 9.63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. SSNC выплачивает дивиденды с доходностью 1.58% годовых, тогда как AFRM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу AFRM сильнее: 71/100 против 23/100 у SSNC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 18:23 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AFRM и SSNC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

SS&C Technologies Holdings, Inc.

SSNCNASDAQ

66,95 $-0,25 $ (-0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,12 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.2

Качество

4.4

Рост

6.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFRMSSNC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SSNC — P/E 20.04 vs 59.17 у AFRM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) SSNC дешевле: 2.53 против 5.66. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SSNC дешевле: 2.37 против 5.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SSNC оценён ниже: 10.85 vs 25.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SSNC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.74% против 11.17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SSNC — 12.65%, AFRM — 9.63%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFRM — 2.36, SSNC — 1.12. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AFRMSSNC

Показатель	AFRM	SSNC
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	20.04
P/B	5.98	2.37
P/S	5.66	2.53
PEG	0.03	33.26
EV/EBITDA	25.90	10.85
Рентабельность
ROE	11.17%	11.74%
ROA	2.91%	3.98%
Валовая маржа	67.71%	48.03%
Операц. маржа	11.12%	23.22%
Чистая маржа	9.63%	12.65%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	1.12
Текущая ликв.	717.01	1.10
Быстрая ликв.	717.01	1.10
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.58%
Коэфф. выплат	0.00%	31.79%
EPS	$1.13	$3.35
Балансовая стоим.	$11.22	$28.56

Технический анализ

AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, SSNC — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.7 (нейтральная зона), SSNC — 46.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AFRM выше на 19.2%, SSNC — ниже на -2.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), SSNC — 22.2 (слабый тренд). По бете SSNC стабильнее (0.73 vs 2.49). Значение ниже 0.8 делает SSNC защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMSSNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	SSNC
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	46.01
Stochastic %K	63.86	41.07
CCI (20)	37.53	-68.61
MFI	52.20	34.65
Williams %R	-36.14	-58.93
MACD гистограмма	-0.54	-0.11
Momentum (10)	1.54	-2.32
Тренд
ADX	19.94	22.23
Цена vs EMA 9	+2.13%	+0.65%
Цена vs EMA 20	+4.45%	-0.69%
Цена vs SMA 50	+19.20%	-2.72%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-16.41%
Объём
CMF	0.12	-0.08
Volume Ratio	119.69	87.94
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.73
ATR %	5.41%	3.01%
Sharpe (1г)	0.72	-0.83
RS Rating	69.00	26.00
52w от хая	-32.88	-26.21
BB ширина	9.41	10.29

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, SSNC — 796,90 млн $. SSNC генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, SSNC — 1,66 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	SSNC
Выручка	3,22 млрд $	6,27 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	796,90 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$3.26
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	1,74 млрд $
Free Cash Flow	601,72 млн $	1,66 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: SSNC обеспечивает 1.58% годовой доходности, AFRM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. SSNC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AFRM не имеет дивидендной истории.

Показатель	AFRM	SSNC
Див. доходность	—	1.58%
Годовые дивиденды	—	$0.27
Коэфф. выплат	—	31.79%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-16.87%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для SSNC — январе (+4.93%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для SSNC — сентябрь (-2.95%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +11.02%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

SSNC

+4.9

+0.2

-2.1

+1.7

+0.2

-0.1

+2.4

+2.5

-3.0

-0.5

+3.8

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит SS&C Technologies Holdings, Inc.: P/E 20.04 против 59.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AFRM или SSNC?

ROE AFRM — 11.17%, SSNC — 11.74%. SSNC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и SS&C Technologies Holdings, Inc.?

SS&C Technologies Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.58%. Affirm Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или SS&C Technologies Holdings, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, SSNC — 6,27 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFRM или SSNC?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, SSNC — 12.65%. SSNC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или SSNC?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, SSNC — 23/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или SSNC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 18, SSNC — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией