Сравнение AFRM vs SNPS

Тикер 1

Тикер 2

AFRM19

18SNPS

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Synopsys, Inc. (SNPS) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SNPS крупнее в 4.3× (96,54 млрд $ vs 22,50 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AFRM с P/E 59.17 (у SNPS — 72.57). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует AFRM (11.17% vs 4.57%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SNPS — 13.75%, у AFRM — 9.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Сравнение заканчивается со счётом 19:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Synopsys, Inc.

SNPSNASDAQ

503,98 $+5,05 $ (+1,01%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 96,54 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

5.6

Качество

4.5

Рост

4.4

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AFRMSNPS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AFRM выглядит привлекательнее: 59.17 против 72.57. Премия к оценке SNPS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) AFRM оценён ниже: 5.66 против 11.94. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SNPS — 2.62, у AFRM — 5.98. EV/EBITDA AFRM — 25.90, у SNPS — 39.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AFRM — 11.17%, у SNPS — 4.57%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SNPS удерживает чистую маржу на уровне 13.75%, опережая AFRM (9.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.33 у SNPS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности SNPS ниже 1 (0.86), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AFRMSNPS

Показатель	AFRM	SNPS
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	72.57
P/B	5.98	2.62
P/S	5.66	11.94
PEG	0.03	-1.39
EV/EBITDA	25.90	39.20
Рентабельность
ROE	11.17%	4.57%
ROA	2.91%	2.33%
Валовая маржа	67.71%	75.14%
Операц. маржа	11.12%	10.82%
Чистая маржа	9.63%	13.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.33
Текущая ликв.	717.01	0.86
Быстрая ликв.	717.01	0.80
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$6.88
Балансовая стоим.	$11.22	$190.72

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 73/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: AFRM — 58.7, SNPS — 58.6. Обе акции находятся в одной зоне. AFRM и SNPS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +10.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. SNPS выше SMA 200 (+4.5%), AFRM — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу SNPS. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), SNPS — 22.7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета SNPS — 1.78, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMSNPS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	SNPS
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	58.57
Stochastic %K	63.86	54.73
CCI (20)	37.53	-37.87
MFI	52.20	48.72
Williams %R	-36.14	-45.27
MACD гистограмма	-0.54	-3.50
Momentum (10)	1.54	-5.49
Тренд
ADX	19.94	22.73
Цена vs EMA 9	+2.13%	-0.46%
Цена vs EMA 20	+4.45%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+19.20%	+10.65%
Цена vs SMA 200	-0.62%	+4.50%
Объём
CMF	0.12	0.28
Volume Ratio	119.69	121.52
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.78
ATR %	5.41%	3.06%
Sharpe (1г)	0.72	0.17
RS Rating	69.00	38.00
52w от хая	-32.88	-23.45
BB ширина	9.41	11.11

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, SNPS — 1,33 млрд $. SNPS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, SNPS — 1,35 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	SNPS
Выручка	3,22 млрд $	7,05 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	1,33 млрд $
EPS (TTM)	$0.16	$8.13
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	601,72 млн $	1,35 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AFRM	SNPS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), SNPS — в мае (+7.21%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), SNPS — сентябрь (-3.92%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +26.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

SNPS

+3.0

-1.1

+0.5

+2.7

+7.2

+3.4

+5.7

+4.7

-3.9

-0.3

+5.5

-0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Synopsys, Inc.?

Мультипликатор P/E у Affirm Holdings, Inc. ниже (59.17 vs 72.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или SNPS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, SNPS — 4.57%. Преимущество у AFRM.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Synopsys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Synopsys, Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, SNPS — 7,05 млрд $. SNPS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или SNPS?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, SNPS — 13.75%. SNPS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или SNPS?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, SNPS — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или SNPS?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:18 в пользу AFRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией