Сравнение AFRM vs SHOP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, AFRM выглядит привлекательнее: 59.17 против 102.75. Премия к оценке SHOP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) AFRM дешевле: 5.66 против 11.02. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AFRM — 5.98, у SHOP — 10.91. EV/EBITDA AFRM — 25.90, у SHOP — 84.38. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AFRM — 11.17%, у SHOP — 10.52%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SHOP удерживает чистую маржу на уровне 10.77%, опережая AFRM (9.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.01 у SHOP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | AFRM | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | 102.75 | |
| P/B | 5.98 | 10.91 | |
| P/S | 5.66 | 11.02 | |
| PEG | 0.03 | -6.07 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | 84.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | 10.52% | |
| ROA | 2.91% | 9.40% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 47.97% | |
| Операц. маржа | 11.12% | 13.32% | |
| Чистая маржа | 9.63% | 10.77% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 0.01 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 6.20 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 6.20 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.13 | $1.02 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $9.62 | |
Технический анализ
AFRM набирает 70 из 100 по техническому скорингу, SHOP — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.9 (нейтральная зона), SHOP — 43.1 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM торгуется выше SMA 50 (18.6%), тогда как SHOP ниже этой средней (-10.4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AFRM — 18.7 (нет тренда), SHOP — 22.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете SHOP стабильнее (2.33 vs 2.48). Дневная волатильность (ATR%) SHOP составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.85 | 43.13 | |
| Stochastic %K | 64.38 | 30.69 | |
| CCI (20) | 56.59 | -45.13 | |
| MFI | 50.57 | 43.43 | |
| Williams %R | -35.62 | -69.31 | |
| MACD гистограмма | -0.46 | -0.29 | |
| Momentum (10) | -0.18 | -6.88 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.71 | 22.80 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.77% | +0.87% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.09% | -3.49% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.62% | -10.37% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.47% | -25.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | -0.03 | |
| Volume Ratio | 77.52 | 50.36 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.48 | 2.33 | |
| ATR % | 5.37% | 5.57% | |
| Sharpe (1г) | 0.81 | 0.10 | |
| RS Rating | 69.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -32.82 | -42.44 | |
| BB ширина | 9.07 | 38.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, SHOP — 11,56 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, SHOP — 1,23 млрд $. SHOP генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, SHOP — 2,01 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFRM | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 11,56 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | 1,23 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $0.95 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 2,03 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 2,01 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | AFRM | SHOP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для SHOP — ноябре (+14.58%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), SHOP — сентябрь (-3.03%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +48.41%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше рентабельность — AFRM или SHOP?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Shopify Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Shopify Inc.?
У кого выше маржинальность — AFRM или SHOP?
Какая акция лучше по технике — AFRM или SHOP?
Что лучше купить — AFRM или SHOP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией