Сравнение AFRM vs RNG

Тикер 1

Тикер 2

AFRM22

18RNG

AFRM против RNG — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AFRM крупнее в 6.1× (22,50 млрд $ vs 3,71 млрд $). Если ориентироваться на P/E, RNG выглядит привлекательнее: 43.68 против 59.17. Премия к оценке AFRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как AFRM показывает рентабельность 11.17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности AFRM впереди: 9.63% против 3.31% у RNG. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. RNG выплачивает дивиденды с доходностью 0.17% годовых, тогда как AFRM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, RNG — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

RingCentral, Inc.

RNGNYSE

42,22 $-1,29 $ (-2,96%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,71 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

9.3

Качество

5.2

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

4.9

Прогнозы

6.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AFRMRNG

Фундаментальный анализ

RNG торгуется с P/E 43.68, тогда как AFRM — с P/E 59.17. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) RNG оценён ниже: 1.50 против 5.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA RNG оценён ниже: 14.09 vs 25.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. RNG работает в убыток — ROE -16.71%, тогда как AFRM показывает рентабельность 11.17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: AFRM — 9.63%, RNG — 3.31%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как RNG практически без долга (D/E -2.35). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности RNG ниже 1 (0.89), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AFRMRNG

Показатель	AFRM	RNG
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	43.68
P/B	5.98	-6.05
P/S	5.66	1.50
PEG	0.03	0.01
EV/EBITDA	25.90	14.09
Рентабельность
ROE	11.17%	-16.71%
ROA	2.91%	5.93%
Валовая маржа	67.71%	71.62%
Операц. маржа	11.12%	6.51%
Чистая маржа	9.63%	3.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	-2.35
Текущая ликв.	717.01	0.89
Быстрая ликв.	717.01	0.89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.17%
Коэфф. выплат	0.00%	7.60%
EPS	$1.13	$1.00
Балансовая стоим.	$11.22	$-7.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 71/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFRM — 58.7, RNG — 55.9. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 19.2%, RNG на 9.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. RNG выше SMA 200 (+35.5%), AFRM — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу RNG. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), RNG — 17.3 (нет тренда). Волатильность: бета RNG — 1.49, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) RNG составляет 6.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMRNG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	RNG
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	55.85
Stochastic %K	63.86	51.95
CCI (20)	37.53	4.81
MFI	52.20	48.90
Williams %R	-36.14	-48.05
MACD гистограмма	-0.54	-0.35
Momentum (10)	1.54	-2.21
Тренд
ADX	19.94	17.32
Цена vs EMA 9	+2.13%	+3.08%
Цена vs EMA 20	+4.45%	+3.78%
Цена vs SMA 50	+19.20%	+9.59%
Цена vs SMA 200	-0.62%	+35.47%
Объём
CMF	0.12	-0.01
Volume Ratio	119.69	64.91
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.49
ATR %	5.41%	6.49%
Sharpe (1г)	0.72	0.94
RS Rating	69.00	82.00
52w от хая	-32.88	-10.42
BB ширина	9.41	26.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, RNG — 43,39 млн $. AFRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, RNG — 587,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	RNG
Выручка	3,22 млрд $	2,52 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	43,39 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$0.50
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	617,43 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	587,32 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: RNG обеспечивает 0.17% годовой доходности, AFRM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. RNG выплачивает дивиденды 1 лет подряд, тогда как AFRM не имеет дивидендной истории.

Показатель	AFRM	RNG
Див. доходность	—	0.17%
Годовые дивиденды	—	$0.15
Коэфф. выплат	—	7.60%
Лет выплат	0.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), RNG — в июле (+5.17%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для RNG — сентябрь (-5.90%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +10.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

RNG

+4.7

+0.9

-5.6

+1.6

+4.3

-1.9

+5.2

+1.6

-5.9

+0.0

+4.4

+1.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или RingCentral, Inc.?

Мультипликатор P/E у RingCentral, Inc. ниже (43.68 vs 59.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или RNG?

ROE AFRM — 11.17%, RNG — -16.71%. AFRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и RingCentral, Inc.?

RingCentral, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.17%. Affirm Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или RingCentral, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, RNG — 2,52 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFRM или RNG?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, RNG — 3.31%. AFRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или RNG?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, RNG — 60/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или RNG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 22, RNG — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией