Сравнение AFRM vs RELY

Тикер 1

Тикер 2

AFRM23

15RELY

Сравнение Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Remitly Global, Inc. (RELY) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AFRM крупнее в 5.0× (22,50 млрд $ vs 4,54 млрд $). RELY торгуется с P/E 43.11, тогда как AFRM — с P/E 59.17. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE RELY — 12.66%, у AFRM — 11.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AFRM удерживает чистую маржу на уровне 9.63%, опережая RELY (6.12%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 71/100 vs 43/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. AFRM побеждает по числу метрик: 23 против 15 у RELY. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Remitly Global, Inc.

RELYNASDAQ

21,57 $-0,01 $ (-0,05%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,54 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

8.9

Качество

7.3

Рост

8.4

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

AFRMRELY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RELY — P/E 43.11 vs 59.17 у AFRM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу RELY: 2.63 vs 5.66 у AFRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA RELY — 26.63, у AFRM — 25.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует RELY (12.66% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AFRM — 9.63%, у RELY — 6.12%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.04 у RELY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AFRMRELY

Показатель	AFRM	RELY
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	43.11
P/B	5.98	5.02
P/S	5.66	2.63
PEG	0.03	0.01
EV/EBITDA	25.90	26.63
Рентабельность
ROE	11.17%	12.66%
ROA	2.91%	7.62%
Валовая маржа	67.71%	59.18%
Операц. маржа	11.12%	7.57%
Чистая маржа	9.63%	6.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.04
Текущая ликв.	717.01	2.84
Быстрая ликв.	717.01	2.84
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$0.50
Балансовая стоим.	$11.22	$4.30

Технический анализ

По техническому скорингу AFRM сильнее: 71/100 против 43/100 у RELY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFRM составляет 58.7 (нейтральная зона), у RELY — 50.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AFRM и RELY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +12.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. RELY выше SMA 200 (+31.4%), AFRM — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу RELY. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), RELY — 33.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. RELY менее волатилен — бета 1.16 против 2.49 у AFRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMRELY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	RELY
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	50.77
Stochastic %K	63.86	21.04
CCI (20)	37.53	-75.42
MFI	52.20	34.48
Williams %R	-36.14	-78.96
MACD гистограмма	-0.54	-0.47
Momentum (10)	1.54	-2.15
Тренд
ADX	19.94	33.57
Цена vs EMA 9	+2.13%	-3.23%
Цена vs EMA 20	+4.45%	-1.82%
Цена vs SMA 50	+19.20%	+12.71%
Цена vs SMA 200	-0.62%	+31.41%
Объём
CMF	0.12	0.06
Volume Ratio	119.69	57.64
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.16
ATR %	5.41%	4.33%
Sharpe (1г)	0.72	0.09
RS Rating	69.00	36.00
52w от хая	-32.88	-13.40
BB ширина	9.41	20.98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, RELY — 1,64 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, RELY — 67,93 млн $. RELY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, RELY — 295,65 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	RELY
Выручка	3,22 млрд $	1,64 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	67,93 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$0.33
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	325,08 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	295,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	AFRM	RELY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFRM приходится на августе (+28.20%), а RELY — на августе (+13.89%). Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), RELY — ноябрь (-12.70%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

RELY

-7.5

+9.7

-1.5

+5.6

-5.2

-12.6

+4.9

+13.9

-7.1

+6.6

-12.7

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Remitly Global, Inc.?

По P/E Remitly Global, Inc. оценена ниже: 43.11 против 59.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AFRM или RELY?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, RELY — 12.66%. Преимущество у RELY.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Remitly Global, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Remitly Global, Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, RELY — 1,64 млрд $. AFRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или RELY?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, RELY — 6.12%. AFRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или RELY?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, RELY — 43/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или RELY?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу AFRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией