Сравнение AFRM vs RBRK

Тикер 1

Тикер 2

AFRM19

21RBRK

Инвесторы часто выбирают между AFRM и RBRK — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AFRM крупнее в 1.7× (22,50 млрд $ vs 13,10 млрд $). P/E у RBRK отрицательный (-37.67) — компания генерирует убытки. AFRM прибылен, P/E составляет 59.17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. Рентабельность капитала RBRK составляет 64.45%, что превышает показатель AFRM (11.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Отрицательная чистая маржа RBRK (-26.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По техническому скорингу RBRK сильнее: 76/100 против 70/100 у AFRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 19:21 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AFRM и RBRK зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Rubrik, Inc.

RBRKNYSE

64,79 $-2,10 $ (-3,14%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 13,10 млрд $

ETP Rank3.0

Стоимость

5.0

Качество

6.3

Рост

5.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFRMRBRK

Фундаментальный анализ

Убыточность RBRK (P/E -37.67) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AFRM показывает P/E 59.17. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) AFRM дешевле: 5.66 против 10.28. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. RBRK демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 64.45% против 11.17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Отрицательная чистая маржа RBRK (-26.50%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как RBRK практически без долга (D/E -2.18). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFRMRBRK

Показатель	AFRM	RBRK
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	-37.67
P/B	5.98	-25.29
P/S	5.66	10.28
PEG	0.03	-0.28
EV/EBITDA	25.90	-46.73
Рентабельность
ROE	11.17%	64.45%
ROA	2.91%	-12.61%
Валовая маржа	67.71%	80.10%
Операц. маржа	11.12%	-26.24%
Чистая маржа	9.63%	-26.50%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	-2.18
Текущая ликв.	717.01	1.69
Быстрая ликв.	717.01	1.69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$-1.78
Балансовая стоим.	$11.22	$-2.64

Технический анализ

RBRK набирает 76 из 100 по техническому скорингу, AFRM — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.9 (нейтральная зона), RBRK — 71.6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 18.6%, RBRK на 24.2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 18.7 (нет тренда), RBRK — 24.2 (слабый тренд). По бете RBRK стабильнее (1.57 vs 2.48). Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMRBRK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	RBRK
Осцилляторы
RSI (14)	58.85	71.62
Stochastic %K	64.38	96.75
CCI (20)	56.59	118.74
MFI	50.57	60.89
Williams %R	-35.62	-3.25
MACD гистограмма	-0.46	0.72
Momentum (10)	-0.18	9.11
Тренд
ADX	18.71	24.17
Цена vs EMA 9	+1.77%	+5.68%
Цена vs EMA 20	+4.09%	+11.58%
Цена vs SMA 50	+18.62%	+24.24%
Цена vs SMA 200	-0.47%	-2.65%
Объём
CMF	0.13	0.32
Volume Ratio	77.52	142.09
Волатильность и статистика
Beta	2.48	1.57
ATR %	5.37%	4.62%
Sharpe (1г)	0.81	-0.26
RS Rating	69.00	19.00
52w от хая	-32.82	-35.06
BB ширина	9.07	32.53

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, RBRK — 1,32 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RBRK убыточен (чистая прибыль -348,83 млн $), тогда как AFRM генерирует прибыль (52,19 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, RBRK — 253,28 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	RBRK
Выручка	3,22 млрд $	1,32 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	-348,83 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$-1.78
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	282,91 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	253,28 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AFRM	RBRK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для RBRK — декабре (+21.86%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для RBRK — январь (-7.71%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +48.78%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

RBRK

-7.7

-6.3

-4.7

+4.2

+13.4

-5.3

+17.7

+1.3

-4.3

+11.4

+7.1

+21.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Rubrik, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AFRM или RBRK?

ROE AFRM — 11.17%, RBRK — 64.45%. RBRK демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Rubrik, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Rubrik, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, RBRK — 1,32 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — AFRM или RBRK?

Технический скоринг: AFRM — 70/100, RBRK — 76/100. RBRK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или RBRK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 19, RBRK — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией