ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AFRM vs QTWO

Тикер 1
Тикер 2
AFRM15
23QTWO
Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Q2 Holdings, Inc. (QTWO). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации AFRM крупнее в 6,4× (26,23 млрд $ vs 4,13 млрд $). QTWO торгуется с P/E 44,74, тогда как AFRM — с P/E 68,10. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. QTWO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14,49% против 11,17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QTWO — 10,87%, AFRM — 9,63%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По технике ситуация паритетная: 65/100 и 67/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте QTWO уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
AFRM
Affirm Holdings, Inc.
AFRMNASDAQ
$78,32+$4,92 (+6,70%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 26,23 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
7.0
Качество
5.4
Рост
7.3
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
9.0
QTWO
Q2 Holdings, Inc.
QTWONYSE
$66,22+$3,67 (+5,87%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 4,13 млрд $
ETP Rank5.9
Стоимость
8.0
Качество
5.9
Рост
7.6
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

AFRMQTWO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу QTWO — P/E 44,74 vs 68,10 у AFRM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу QTWO: 4,88 vs 6,60 у AFRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA QTWO оценён ниже: 28,06 vs 29,26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала QTWO составляет 14,49%, что превышает показатель AFRM (11,17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QTWO впереди: 10,87% против 9,63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,36, тогда как QTWO практически без долга (D/E 0,06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности QTWO ниже 1 (0,94), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AFRMQTWO
ПоказательAFRMQTWOЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E68,1044,74
P/B6,986,42
P/S6,604,88
PEG0,040,02
EV/EBITDA29,2628,06
Рентабельность
ROE11,17%14,49%
ROA2,91%9,50%
Валовая маржа67,71%56,99%
Операц. маржа11,12%10,26%
Чистая маржа9,63%10,87%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,360,06
Текущая ликв.717,010,94
Быстрая ликв.717,010,94
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$1,13$1,47
Балансовая стоим.$11,22$10,31

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 65/100 и 67/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AFRM составляет 54,8 (нейтральная зона), у QTWO — 73,5 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 4,1%, QTWO на 26,2%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 13,0 (нет тренда), QTWO — 36,1 (выраженный тренд). QTWO менее волатилен — бета 0,37 против 2,54 у AFRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMQTWO
Общая оценка
65
67
Осцилляторы
70
55
Тренд
63
72
Объём
31
56
Волатильность
58
45
ИндикаторAFRMQTWOЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54,8373,45
Stochastic %K76,3899,44
CCI (20)73,35105,49
MFI51,0682,82
Williams %R-23,62-0,56
MACD гистограмма0,210,14
Momentum (10)5,077,15
Тренд
ADX13,0136,11
Цена vs EMA 9+3,22%+5,10%
Цена vs EMA 20+3,37%+10,10%
Цена vs SMA 50+4,11%+26,23%
Цена vs SMA 200+18,15%+16,05%
Объём
CMF-0,220,05
Volume Ratio88,1794,25
Волатильность и статистика
Beta2,540,37
ATR %4,65%4,02%
Sharpe (1г)0,23-0,20
RS Rating31,0019,00
52w от хая-21,68-22,27
BB ширина13,4627,06

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFRM: +38,80% г/г vs +14,10%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, QTWO — 52,01 млн $. QTWO генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, QTWO — 194,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательAFRMQTWOЛидер
Выручка3,22 млрд $794,81 млн $
Рост выручки (г/г)+38.80%+14.10%
Чистая прибыль52,19 млн $52,01 млн $
EPS (TTM)$0,16$0,84
Операц. Cash Flow793,91 млн $201,46 млн $
Free Cash Flow601,72 млн $194,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

ПоказательAFRMQTWOЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFRM приходится на августе (+28,20%), а QTWO — на ноябре (+10,07%). Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16,19%), для QTWO — март (-4,99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +46,54% против +16,22%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AFRM
+2,4
-16,2
-9,1
-1,7
+6,4
+5,8
+6,8
+28,2
-2,2
+8,0
+22,1
-3,9
QTWO
+2,2
-1,3
-5,0
+5,9
+5,3
+0,4
+6,5
-0,1
-4,9
-3,1
+10,1
+0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
По P/E Q2 Holdings, Inc. оценена ниже: 44,74 против 68,10. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — AFRM или QTWO?
ROE AFRM — 11,17%, QTWO — 14,49%. QTWO демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Q2 Holdings, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Q2 Holdings, Inc.?
По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, QTWO — 794,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — AFRM или QTWO?
Чистая маржа AFRM — 9,63%, QTWO — 10,87%. QTWO оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — AFRM или QTWO?
Технический скоринг: AFRM — 65/100, QTWO — 67/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AFRM или QTWO?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик AFRM выигрывает 15, QTWO — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией