Сравнение AFRM vs QLYS

Тикер 1

Тикер 2

AFRM16

23QLYS

Инвесторы часто выбирают между AFRM и QLYS — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AFRM крупнее в 6.3× (22,50 млрд $ vs 3,55 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует QLYS с P/E 17.77 (у AFRM — 59.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала QLYS составляет 37.15%, что превышает показатель AFRM (11.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности QLYS впереди: 29.37% против 9.63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. QLYS побеждает по числу метрик: 23 против 16 у AFRM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Qualys, Inc.

QLYSNASDAQ

100,85 $+0,30 $ (+0,30%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,55 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

9.4

Качество

8.9

Рост

7.6

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFRMQLYS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, QLYS выглядит привлекательнее: 17.77 против 59.17. Премия к оценке AFRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По EV/EBITDA QLYS оценён ниже: 12.87 vs 25.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 37.15% против 11.17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: QLYS — 29.37%, AFRM — 9.63%. У QLYS маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как QLYS практически без долга (D/E 0.09). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFRMQLYS

Показатель	AFRM	QLYS
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	17.77
P/B	5.98	6.28
P/S	5.66	5.16
PEG	0.03	1.35
EV/EBITDA	25.90	12.87
Рентабельность
ROE	11.17%	37.15%
ROA	2.91%	18.40%
Валовая маржа	67.71%	83.22%
Операц. маржа	11.12%	33.99%
Чистая маржа	9.63%	29.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.09
Текущая ликв.	717.01	1.43
Быстрая ликв.	717.01	1.43
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$5.66
Балансовая стоим.	$11.22	$16.00

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): AFRM — 58.7 (нейтральная зона), QLYS — 63.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 19.2%, QLYS на 12.1%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), QLYS — 16.0 (нет тренда). По бете QLYS стабильнее (0.31 vs 2.49). Значение ниже 0.8 делает QLYS защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMQLYS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	QLYS
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	63.69
Stochastic %K	63.86	93.63
CCI (20)	37.53	178.50
MFI	52.20	43.09
Williams %R	-36.14	-6.37
MACD гистограмма	-0.54	1.32
Momentum (10)	1.54	9.71
Тренд
ADX	19.94	15.97
Цена vs EMA 9	+2.13%	+6.13%
Цена vs EMA 20	+4.45%	+9.39%
Цена vs SMA 50	+19.20%	+12.06%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-16.09%
Объём
CMF	0.12	0.37
Volume Ratio	119.69	89.71
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.31
ATR %	5.41%	4.80%
Sharpe (1г)	0.72	-0.61
RS Rating	69.00	18.00
52w от хая	-32.88	-35.33
BB ширина	9.41	22.07

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, QLYS — 198,32 млн $. QLYS генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, QLYS — 304,41 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	QLYS
Выручка	3,22 млрд $	669,13 млн $
Чистая прибыль	52,19 млн $	198,32 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$5.49
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	309,40 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	304,41 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AFRM	QLYS
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для QLYS — ноябре (+6.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для QLYS — февраль (-8.07%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +15.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

QLYS

+2.6

-8.1

+1.9

+2.2

+4.0

+0.2

+2.4

+5.3

-0.9

-1.7

+6.3

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Qualys, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Qualys, Inc.: P/E 17.77 против 59.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AFRM или QLYS?

ROE AFRM — 11.17%, QLYS — 37.15%. QLYS демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Qualys, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Qualys, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, QLYS — 669,13 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFRM или QLYS?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, QLYS — 29.37%. QLYS оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или QLYS?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, QLYS — 68/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или QLYS?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 16, QLYS — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией