Сравнение AFRM vs PTC

Тикер 1

Тикер 2

AFRM13

24PTC

AFRM против PTC — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. Если ориентироваться на P/E, PTC выглядит привлекательнее: 14.03 против 59.17. Премия к оценке AFRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала PTC составляет 33.14%, что превышает показатель AFRM (11.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PTC впереди: 41.58% против 9.63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. PTC побеждает по числу метрик: 24 против 13 у AFRM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

PTC Inc.

PTCNASDAQ

145,84 $-2,12 $ (-1,43%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 16,85 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

9.9

Качество

8.2

Рост

9.2

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AFRMPTC

Фундаментальный анализ

PTC торгуется с P/E 14.03, тогда как AFRM — с P/E 59.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) PTC дешевле: 4.53 против 5.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PTC оценён ниже: 13.94 vs 25.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.14% против 11.17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PTC — 41.58%, AFRM — 9.63%. У PTC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как PTC практически без долга (D/E 0.35). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFRMPTC

Показатель	AFRM	PTC
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	14.03
P/B	5.98	4.53
P/S	5.66	5.70
PEG	0.03	0.07
EV/EBITDA	25.90	13.94
Рентабельность
ROE	11.17%	33.14%
ROA	2.91%	19.07%
Валовая маржа	67.71%	84.31%
Операц. маржа	11.12%	38.71%
Чистая маржа	9.63%	41.58%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.35
Текущая ликв.	717.01	1.06
Быстрая ликв.	717.01	1.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$10.55
Балансовая стоим.	$11.22	$32.66

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 73/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AFRM — 58.7, PTC — 61.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 19.2%, PTC на 3.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), PTC — 19.6 (нет тренда). Волатильность: бета PTC — 0.83, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMPTC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	PTC
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	61.16
Stochastic %K	63.86	71.59
CCI (20)	37.53	89.55
MFI	52.20	39.75
Williams %R	-36.14	-28.41
MACD гистограмма	-0.54	0.95
Momentum (10)	1.54	11.19
Тренд
ADX	19.94	19.61
Цена vs EMA 9	+2.13%	+2.90%
Цена vs EMA 20	+4.45%	+3.99%
Цена vs SMA 50	+19.20%	+3.61%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-15.35%
Объём
CMF	0.12	0.14
Volume Ratio	119.69	89.03
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.83
ATR %	5.41%	3.32%
Sharpe (1г)	0.72	-0.45
RS Rating	69.00	26.00
52w от хая	-32.88	-32.65
BB ширина	9.41	11.99

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, PTC — 734 млн $. PTC генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, PTC — 856,69 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	PTC
Выручка	3,22 млрд $	2,74 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	734 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$6.12
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	867,70 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	856,69 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AFRM	PTC
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), PTC — в январе (+5.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для PTC — март (-2.79%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +17.95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

PTC

+5.1

-1.8

-2.8

+2.3

+3.6

+2.9

+2.5

+1.4

-1.9

+2.0

+4.2

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или PTC Inc.?

Мультипликатор P/E у PTC Inc. ниже (14.03 vs 59.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или PTC?

ROE AFRM — 11.17%, PTC — 33.14%. PTC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и PTC Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или PTC Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, PTC — 2,74 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFRM или PTC?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, PTC — 41.58%. PTC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или PTC?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, PTC — 73/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или PTC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 13, PTC — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией