Сравнение AFRM vs PEGA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PEGA торгуется с P/E 17.03, тогда как AFRM — с P/E 59.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) PEGA оценён ниже: 3.38 против 5.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AFRM дешевле: 5.98 против 8.22. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PEGA оценён ниже: 25.82 vs 25.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PEGA составляет 50.21%, что превышает показатель AFRM (11.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEGA впереди: 20.04% против 9.63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как PEGA практически без долга (D/E 0.08). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | AFRM | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | 17.03 | |
| P/B | 5.98 | 8.22 | |
| P/S | 5.66 | 3.38 | |
| PEG | 0.03 | 0.23 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | 25.82 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | 50.21% | |
| ROA | 2.91% | 21.97% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 74.96% | |
| Операц. маржа | 11.12% | 10.19% | |
| Чистая маржа | 9.63% | 20.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 0.08 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 1.22 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 1.22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.35% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 5.27% | |
| EPS | $1.13 | $2.02 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $4.18 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 71/100 vs 16/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFRM — 58.7, PEGA — 40.0. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: AFRM выше на 19.2%, PEGA — ниже на -12.7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), PEGA — 22.3 (слабый тренд). Волатильность: бета PEGA — 1.08, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) PEGA составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.74 | 39.99 | |
| Stochastic %K | 63.86 | 38.16 | |
| CCI (20) | 37.53 | -98.72 | |
| MFI | 52.20 | 43.76 | |
| Williams %R | -36.14 | -61.84 | |
| MACD гистограмма | -0.54 | 0.05 | |
| Momentum (10) | 1.54 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.94 | 22.34 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.13% | +0.15% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.45% | -3.67% | |
| Цена vs SMA 50 | +19.20% | -12.66% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.62% | -32.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 119.69 | 84.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.49 | 1.08 | |
| ATR % | 5.41% | 5.49% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | -0.71 | |
| RS Rating | 69.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -32.88 | -49.53 | |
| BB ширина | 9.41 | 15.77 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, PEGA — 1,75 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, PEGA — 393,44 млн $. PEGA генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, PEGA — 490,72 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFRM | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,75 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | 393,44 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $2.30 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 505,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 490,72 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PEGA обеспечивает 0.35% годовой доходности, AFRM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PEGA выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как AFRM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AFRM | PEGA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.35% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | — | 5.27% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), PEGA — в апреле (+5.43%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для PEGA — март (-4.72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +16.97%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше рентабельность — AFRM или PEGA?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Pegasystems Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Pegasystems Inc.?
У кого выше маржинальность — AFRM или PEGA?
Какая акция лучше по технике — AFRM или PEGA?
Что лучше купить — AFRM или PEGA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией