Сравнение AFRM vs PCTY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PCTY торгуется с P/E 23.72, тогда как AFRM — с P/E 59.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) PCTY дешевле: 3.50 против 5.66. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA PCTY — 12.27, у AFRM — 25.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PCTY (22.36% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PCTY — 14.94%, у AFRM — 9.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.11 у PCTY. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PCTY ниже 1 (0.13), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFRM | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | 23.72 | |
| P/B | 5.98 | 5.18 | |
| P/S | 5.66 | 3.50 | |
| PEG | 0.03 | 1.44 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | 12.27 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | 22.36% | |
| ROA | 2.91% | 4.74% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 69.30% | |
| Операц. маржа | 11.12% | 21.38% | |
| Чистая маржа | 9.63% | 14.94% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 0.11 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 0.13 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 0.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.13 | $4.75 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $21.75 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 70/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AFRM — 58.9 (нейтральная зона), PCTY — 58.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM и PCTY находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.6% и +6.0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AFRM — 18.7 (нет тренда), PCTY — 16.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PCTY стабильнее (0.31 vs 2.48). Значение ниже 0.8 делает PCTY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.85 | 58.65 | |
| Stochastic %K | 64.38 | 65.61 | |
| CCI (20) | 56.59 | 93.49 | |
| MFI | 50.57 | 58.61 | |
| Williams %R | -35.62 | -34.39 | |
| MACD гистограмма | -0.46 | 0.80 | |
| Momentum (10) | -0.18 | 10.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18.71 | 16.89 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.77% | +2.84% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.09% | +4.62% | |
| Цена vs SMA 50 | +18.62% | +5.96% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.47% | -18.26% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.13 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 77.52 | 79.78 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.48 | 0.31 | |
| ATR % | 5.37% | 4.56% | |
| Sharpe (1г) | 0.81 | -1.55 | |
| RS Rating | 69.00 | 8.00 | |
| 52w от хая | -32.82 | -43.89 | |
| BB ширина | 9.07 | 14.79 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, PCTY — 1,60 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, PCTY — 227,13 млн $. PCTY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, PCTY — 342,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFRM | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,60 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | 227,13 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $4.08 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 418,23 млн $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 342,75 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | AFRM | PCTY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для PCTY — августе (+9.99%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), PCTY — декабрь (-2.27%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июнь, июль, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +19.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше рентабельность — AFRM или PCTY?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Paylocity Holding Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Paylocity Holding Corporation?
У кого выше маржинальность — AFRM или PCTY?
Какая акция лучше по технике — AFRM или PCTY?
Что лучше купить — AFRM или PCTY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией