ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AFRM vs PAYC

Тикер 1
Тикер 2
AFRM12
30PAYC
Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Paycom Software, Inc. (PAYC). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации AFRM крупнее в 2,6× (26,23 млрд $ vs 10,08 млрд $). PAYC торгуется с P/E 23,72, тогда как AFRM — с P/E 68,10. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 40,43% против 11,17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PAYC — 22,78%, AFRM — 9,63%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. PAYC выплачивает дивиденды с доходностью 0,67% годовых, тогда как AFRM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу PAYC: скоринг 72/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте PAYC уверенно лидирует со счётом 30:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
AFRM
Affirm Holdings, Inc.
AFRMNASDAQ
$78,32+$4,92 (+6,70%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 26,23 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
7.0
Качество
5.4
Рост
7.3
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
9.0
PAYC
Paycom Software, Inc.
PAYCNYSE
$223,66+$12,38 (+5,86%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 10,08 млрд $
ETP Rank6.6
Стоимость
8.4
Качество
7.5
Рост
4.2
Техника
4.0
Дивиденды
6.8
Прогнозы
4.5
Сезонность
9.0

Динамика цен

AFRMPAYC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу PAYC — P/E 23,72 vs 68,10 у AFRM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу PAYC: 4,71 vs 6,60 у AFRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AFRM дешевле: 6,98 против 17,92. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PAYC оценён ниже: 12,10 vs 29,26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PAYC составляет 40,43%, что превышает показатель AFRM (11,17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PAYC впереди: 22,78% против 9,63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFRM — 2,36, PAYC — 1,72. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AFRMPAYC
ПоказательAFRMPAYCЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E68,1023,72
P/B6,9817,92
P/S6,604,71
PEG0,040,88
EV/EBITDA29,2612,10
Рентабельность
ROE11,17%40,43%
ROA2,91%9,37%
Валовая маржа67,71%80,11%
Операц. маржа11,12%30,30%
Чистая маржа9,63%22,78%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,361,72
Текущая ликв.717,011,07
Быстрая ликв.717,011,07
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,67%
Коэфф. выплат0,00%19,50%
EPS$1,13$10,65
Балансовая стоим.$11,22$12,48

Технический анализ

По техническому скорингу PAYC сильнее: 72/100 против 65/100 у AFRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFRM составляет 54,8 (нейтральная зона), у PAYC — 81,8 (зона перекупленности). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 4,1%, PAYC на 48,6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 13,0 (нет тренда), PAYC — 41,8 (выраженный тренд). PAYC менее волатилен — бета 0,15 против 2,54 у AFRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMPAYC
Общая оценка
65
72
Осцилляторы
70
48
Тренд
63
79
Объём
31
72
Волатильность
58
43
ИндикаторAFRMPAYCЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54,8381,76
Stochastic %K76,3898,71
CCI (20)73,35122,53
MFI51,0682,41
Williams %R-23,62-1,29
MACD гистограмма0,215,12
Momentum (10)5,0762,11
Тренд
ADX13,0141,77
Цена vs EMA 9+3,22%+10,48%
Цена vs EMA 20+3,37%+22,53%
Цена vs SMA 50+4,11%+48,63%
Цена vs SMA 200+18,15%+52,19%
Объём
CMF-0,220,15
Volume Ratio88,17133,77
Волатильность и статистика
Beta2,540,15
ATR %4,65%4,50%
Sharpe (1г)0,230,13
RS Rating31,0027,00
52w от хая-21,68-10,16
BB ширина13,4666,40

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFRM: +38,80% г/г vs +8,90%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, PAYC — 453,40 млн $. PAYC генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, PAYC — 408 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательAFRMPAYCЛидер
Выручка3,22 млрд $2,05 млрд $
Рост выручки (г/г)+38.80%+8.90%
Чистая прибыль52,19 млн $453,40 млн $
Рост прибыли (г/г)—-9.70%—
EPS (TTM)$0,16$8,13
Операц. Cash Flow793,91 млн $678,90 млн $
Free Cash Flow601,72 млн $408 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PAYC обеспечивает 0,67% годовой доходности, AFRM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PAYC выплачивает дивиденды 4 лет подряд, тогда как AFRM не имеет дивидендной истории.

ПоказательAFRMPAYCЛидер
Див. доходность—0,67%
Годовые дивиденды—$1,13
Коэфф. выплат—19,50%
Лет выплат04
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFRM приходится на августе (+28,20%), а PAYC — на июле (+8,08%). Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16,19%), для PAYC — сентябрь (-3,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июнь, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +46,54% против +24,67%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AFRM
+2,4
-16,2
-9,1
-1,7
+6,4
+5,8
+6,8
+28,2
-2,2
+8,0
+22,1
-3,9
PAYC
+0,1
+1,6
+0,0
+4,5
+0,9
+1,3
+8,1
+5,0
-3,4
+3,7
+4,0
-0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Paycom Software, Inc.?
По P/E Paycom Software, Inc. оценена ниже: 23,72 против 68,10. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — AFRM или PAYC?
ROE AFRM — 11,17%, PAYC — 40,43%. PAYC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Paycom Software, Inc.?
Paycom Software, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0,67%. Affirm Holdings, Inc. дивиденды не платит.
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Paycom Software, Inc.?
По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, PAYC — 2,05 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — AFRM или PAYC?
Чистая маржа AFRM — 9,63%, PAYC — 22,78%. PAYC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — AFRM или PAYC?
Технический скоринг: AFRM — 65/100, PAYC — 72/100. PAYC имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AFRM или PAYC?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик AFRM выигрывает 12, PAYC — 30. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией