Сравнение AFRM vs OKTA

Тикер 1

Тикер 2

AFRM16

24OKTA

AFRM против OKTA — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AFRM крупнее в 1.5× (22,50 млрд $ vs 15 млрд $). По мультипликатору P/E AFRM оценён рынком дешевле: 59.17 против 67.18 у OKTA (разница составляет 11.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала AFRM составляет 11.17%, что превышает показатель OKTA (3.45%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AFRM впереди: 9.63% против 8.05% у OKTA. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 70/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. OKTA побеждает по числу метрик: 24 против 16 у AFRM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Okta, Inc.

OKTANASDAQ

89,44 $+0,40 $ (+0,45%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 15 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

6.9

Качество

5.3

Рост

8.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AFRMOKTA

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AFRM с P/E 59.17 (у OKTA — 67.18). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) OKTA дешевле: 2.26 против 5.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AFRM оценён ниже: 25.90 vs 44.18. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AFRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.17% против 3.45% у OKTA. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AFRM — 9.63%, OKTA — 8.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как OKTA практически без долга (D/E 0.06). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFRMOKTA

Показатель	AFRM	OKTA
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	67.18
P/B	5.98	2.26
P/S	5.66	5.11
PEG	0.03	0.08
EV/EBITDA	25.90	44.18
Рентабельность
ROE	11.17%	3.45%
ROA	2.91%	2.42%
Валовая маржа	67.71%	77.36%
Операц. маржа	11.12%	5.24%
Чистая маржа	9.63%	8.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.06
Текущая ликв.	717.01	1.36
Быстрая ликв.	717.01	1.36
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$1.33
Балансовая стоим.	$11.22	$39.47

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 70/100 и 74/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AFRM — 58.9, OKTA — 67.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 18.6%, OKTA на 15.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. OKTA выше SMA 200 (+5.0%), AFRM — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу OKTA. Сила тренда по ADX: AFRM — 18.7 (нет тренда), OKTA — 14.8 (нет тренда). Волатильность: бета OKTA — 1.15, AFRM — 2.48. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMOKTA

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	OKTA
Осцилляторы
RSI (14)	58.85	67.10
Stochastic %K	64.38	90.23
CCI (20)	56.59	163.40
MFI	50.57	81.74
Williams %R	-35.62	-9.77
MACD гистограмма	-0.46	1.10
Momentum (10)	-0.18	8.56
Тренд
ADX	18.71	14.80
Цена vs EMA 9	+1.77%	+5.46%
Цена vs EMA 20	+4.09%	+9.73%
Цена vs SMA 50	+18.62%	+15.42%
Цена vs SMA 200	-0.47%	+5.01%
Объём
CMF	0.13	0.16
Volume Ratio	77.52	103.55
Волатильность и статистика
Beta	2.48	1.15
ATR %	5.37%	4.35%
Sharpe (1г)	0.81	-0.62
RS Rating	69.00	14.00
52w от хая	-32.82	-29.89
BB ширина	9.07	22.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, OKTA — 235 млн $. OKTA генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, OKTA — 905 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	OKTA
Выручка	3,22 млрд $	2,92 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	235 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$1.34
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	914 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	905 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AFRM	OKTA
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), OKTA — в январе (+7.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для OKTA — сентябрь (-3.56%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +22.75%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

OKTA

+7.2

+1.9

+0.5

+4.0

+5.3

+0.2

+2.3

+2.6

-3.6

-3.3

+2.1

+3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Okta, Inc.?

Мультипликатор P/E у Affirm Holdings, Inc. ниже (59.17 vs 67.18), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или OKTA?

ROE AFRM — 11.17%, OKTA — 3.45%. AFRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Okta, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Okta, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, OKTA — 2,92 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFRM или OKTA?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, OKTA — 8.05%. AFRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или OKTA?

Технический скоринг: AFRM — 70/100, OKTA — 74/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или OKTA?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 16, OKTA — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией