Сравнение AFRM vs NTSK

Тикер 1

Тикер 2

AFRM19

13NTSK

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Netskope, Inc. Class A Common Stock (NTSK) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AFRM крупнее в 4.9× (22,50 млрд $ vs 4,63 млрд $). P/E у NTSK отрицательный (-6.82) — компания генерирует убытки. AFRM прибылен, P/E составляет 59.17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По ROE лидирует NTSK (342.69% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу NTSK сильнее: 84/100 против 70/100 у AFRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте AFRM уверенно лидирует со счётом 19:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Netskope, Inc. Class A Common Stock

NTSKNASDAQ

11,57 $-0,18 $ (-1,53%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,63 млрд $

ETP Rank3.9

Стоимость

5.8

Качество

5.8

Рост

5.2

Техника

8.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFRMNTSK

Фундаментальный анализ

Убыточность NTSK (P/E -6.82) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AFRM показывает P/E 59.17. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Балансовая оценка: P/B AFRM — 5.98, у NTSK — 23.83. ROE NTSK — 342.69%, у AFRM — 11.17%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NTSK убыточен — чистая маржа -95.82%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFRM — 2.36, у NTSK — 3.88. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AFRMNTSK

Показатель	AFRM	NTSK
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	-6.82
P/B	5.98	23.83
P/S	5.66	6.63
PEG	0.03	0.03
EV/EBITDA	25.90	-7.95
Рентабельность
ROE	11.17%	342.69%
ROA	2.91%	-38.33%
Валовая маржа	67.71%	68.08%
Операц. маржа	11.12%	-92.04%
Чистая маржа	9.63%	-95.82%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	3.88
Текущая ликв.	717.01	2.13
Быстрая ликв.	717.01	2.12
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$-1.72
Балансовая стоим.	$11.22	$0.49

Технический анализ

NTSK набирает 84 из 100 по техническому скорингу, AFRM — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.9 (нейтральная зона), NTSK — 64.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM и NTSK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.6% и +19.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AFRM — 18.7 (нет тренда), NTSK — 23.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AFRM стабильнее (2.48 vs 2.86). Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMNTSK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	NTSK
Осцилляторы
RSI (14)	58.85	64.23
Stochastic %K	64.38	98.38
CCI (20)	56.59	110.76
MFI	50.57	78.33
Williams %R	-35.62	-1.62
MACD гистограмма	-0.46	0.08
Momentum (10)	-0.18	1.20
Тренд
ADX	18.71	23.79
Цена vs EMA 9	+1.77%	+4.85%
Цена vs EMA 20	+4.09%	+8.89%
Цена vs SMA 50	+18.62%	+19.22%
Цена vs SMA 200	-0.47%	—
Объём
CMF	0.13	0.28
Volume Ratio	77.52	76.92
Волатильность и статистика
Beta	2.48	2.86
ATR %	5.37%	5.55%
Sharpe (1г)	0.81	—
RS Rating	69.00	—
52w от хая	-32.82	-58.02
BB ширина	9.07	24.69

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, NTSK — 709 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: AFRM зарабатывает 52,19 млн $, а NTSK фиксирует убыток (-679,39 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, NTSK — 15,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	NTSK
Выручка	3,22 млрд $	709 млн $
Чистая прибыль	52,19 млн $	-679,39 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$-3.18
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	38,07 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	15,15 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AFRM	NTSK
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для NTSK — апреле (+19.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), NTSK — ноябрь (-24.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

NTSK

-12.1

-23.4

-18.8

+19.0

+0.0

+1.1

+11.0

-24.2

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — AFRM или NTSK?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, NTSK — 342.69%. Преимущество у NTSK.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, NTSK — 709 млн $. AFRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — AFRM или NTSK?

Технический скоринг: AFRM — 70/100, NTSK — 84/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или NTSK?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:13 в пользу AFRM по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией