ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AFRM vs NTSK

Тикер 1
Тикер 2
AFRM23
14NTSK
Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Netskope, Inc. Class A Common Stock (NTSK) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AFRM крупнее в 4,0× (26,23 млрд $ vs 6,54 млрд $). P/E у NTSK отрицательный (-8,70) — компания генерирует убытки. AFRM прибылен, P/E составляет 68,10. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По ROE лидирует NTSK (3150,04% vs 11,17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. NTSK убыточен — чистая маржа -95,19%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По техническому скорингу NTSK сильнее: 74/100 против 65/100 у AFRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте AFRM уверенно лидирует со счётом 23:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
AFRM
Affirm Holdings, Inc.
AFRMNASDAQ
$78,32+$4,92 (+6,70%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 26,23 млрд $
ETP Rank6.1
Стоимость
7.0
Качество
5.4
Рост
7.3
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
9.0
NTSK
Netskope, Inc. Class A Common Stock
NTSKNASDAQ
$16,19+$1,20 (+8,01%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 6,54 млрд $
ETP Rank3.3
Стоимость
5.1
Качество
5.8
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0

Динамика цен

AFRMNTSK

Фундаментальный анализ

Убыточность NTSK (P/E -8,70) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AFRM показывает P/E 68,10. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) AFRM дешевле: 6,60 против 8,69. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AFRM — 6,98, у NTSK — 36,94. ROE NTSK — 3150,04%, у AFRM — 11,17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NTSK убыточен — чистая маржа -95,19%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFRM — 2,36, у NTSK — 4,25. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AFRMNTSK
ПоказательAFRMNTSKЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E68,10-8,70
P/B6,9836,94
P/S6,608,69
PEG0,040,07
EV/EBITDA29,26-10,50
Рентабельность
ROE11,17%3150,04%
ROA2,91%-42,38%
Валовая маржа67,71%69,26%
Операц. маржа11,12%-95,10%
Чистая маржа9,63%-95,19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,364,25
Текущая ликв.717,012,17
Быстрая ликв.717,012,16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$1,13-$1,79
Балансовая стоим.$11,22$0,44

Технический анализ

NTSK набирает 74 из 100 по техническому скорингу, AFRM — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 54,8 (нейтральная зона), NTSK — 70,2 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM и NTSK находятся выше 50-дневной скользящей средней (+4,1% и +37,8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AFRM — 13,0 (нет тренда), NTSK — 34,1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AFRM стабильнее (2,54 vs 3,03). Дневная волатильность (ATR%) NTSK составляет 5,6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMNTSK
Общая оценка
65
74
Осцилляторы
70
59
Тренд
63
71
Объём
31
75
Волатильность
58
34
ИндикаторAFRMNTSKЛидер
Осцилляторы
RSI (14)54,8370,17
Stochastic %K76,3895,67
CCI (20)73,35146,85
MFI51,0671,44
Williams %R-23,62-4,33
MACD гистограмма0,210,26
Momentum (10)5,074,09
Тренд
ADX13,0134,08
Цена vs EMA 9+3,22%+9,99%
Цена vs EMA 20+3,37%+17,82%
Цена vs SMA 50+4,11%+37,80%
Цена vs SMA 200+18,15%+18,79%
Объём
CMF-0,220,29
Volume Ratio88,17121,27
Волатильность и статистика
Beta2,543,03
ATR %4,65%5,56%
Sharpe (1г)0,23—
RS Rating31,00—
52w от хая-21,68-42,16
BB ширина13,4643,02

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, NTSK — 709 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AFRM растёт быстрее по выручке: +38,80% год к году против +31,70% у NTSK. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: AFRM зарабатывает 52,19 млн $, а NTSK фиксирует убыток (-679,39 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, NTSK — 15,15 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательAFRMNTSKЛидер
Выручка3,22 млрд $709 млн $
Рост выручки (г/г)+38.80%+31.70%
Чистая прибыль52,19 млн $-679,39 млн $
EPS (TTM)$0,16-$1,75
Операц. Cash Flow793,91 млн $38,07 млн $
Free Cash Flow601,72 млн $15,15 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательAFRMNTSKЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28,20%), для NTSK — апреле (+19,00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16,19%), NTSK — ноябрь (-24,24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AFRM
+2,4
-16,2
-9,1
-1,7
+6,4
+5,8
+6,8
+28,2
-2,2
+8,0
+22,1
-3,9
NTSK
-12,1
-23,4
-18,8
+19,0
+15,4
-14,9
+8,0
+0,0
+1,1
+11,0
-24,2
-1,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?
Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.
У кого выше рентабельность — AFRM или NTSK?
Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11,17%, NTSK — 3150,04%. Преимущество у NTSK.
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Netskope, Inc. Class A Common Stock?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Netskope, Inc. Class A Common Stock?
Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, NTSK — 709 млн $. AFRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
Какая акция лучше по технике — AFRM или NTSK?
Технический скоринг: AFRM — 65/100, NTSK — 74/100. NTSK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AFRM или NTSK?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:14 в пользу AFRM по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 14.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией