Сравнение AFRM vs NTNX

Тикер 1

Тикер 2

AFRM22

15NTNX

Сравнение Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Nutanix, Inc. (NTNX) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AFRM крупнее в 1.9× (22,50 млрд $ vs 11,85 млрд $). По мультипликатору P/E NTNX оценён рынком дешевле: 45.36 против 59.17 у AFRM (разница составляет 23.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. AFRM генерирует прибыль с ROE 11.17%. По этому критерию преимущество однозначно. NTNX удерживает чистую маржу на уровне 9.95%, опережая AFRM (9.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 70/100 vs 58/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. AFRM побеждает по числу метрик: 22 против 15 у NTNX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Nutanix, Inc.

NTNXNASDAQ

44,69 $-0,34 $ (-0,76%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,85 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.1

Качество

5.5

Рост

8.5

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AFRMNTNX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует NTNX с P/E 45.36 (у AFRM — 59.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу NTNX: 4.45 vs 5.66 у AFRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. EV/EBITDA AFRM — 25.90, у NTNX — 38.20. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE NTNX отрицательный (-36.77%), что говорит об убыточности. AFRM генерирует прибыль с ROE 11.17%. По этому критерию преимущество однозначно. Чистая маржа NTNX — 9.95%, у AFRM — 9.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs -1.86 у NTNX. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AFRMNTNX

Показатель	AFRM	NTNX
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	45.36
P/B	5.98	-14.58
P/S	5.66	4.45
PEG	0.03	0.01
EV/EBITDA	25.90	38.20
Рентабельность
ROE	11.17%	-36.77%
ROA	2.91%	8.15%
Валовая маржа	67.71%	87.14%
Операц. маржа	11.12%	8.02%
Чистая маржа	9.63%	9.95%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	-1.86
Текущая ликв.	717.01	1.65
Быстрая ликв.	717.01	1.65
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$0.99
Балансовая стоим.	$11.22	$-3.09

Технический анализ

По техническому скорингу AFRM сильнее: 70/100 против 58/100 у NTNX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFRM составляет 58.9 (нейтральная зона), у NTNX — 53.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AFRM и NTNX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.6% и +8.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AFRM — 18.7 (нет тренда), NTNX — 19.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. NTNX менее волатилен — бета 0.62 против 2.48 у AFRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMNTNX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	NTNX
Осцилляторы
RSI (14)	58.85	53.92
Stochastic %K	64.38	33.57
CCI (20)	56.59	30.37
MFI	50.57	46.84
Williams %R	-35.62	-66.43
MACD гистограмма	-0.46	0.01
Momentum (10)	-0.18	-1.24
Тренд
ADX	18.71	19.92
Цена vs EMA 9	+1.77%	-1.93%
Цена vs EMA 20	+4.09%	+0.96%
Цена vs SMA 50	+18.62%	+8.50%
Цена vs SMA 200	-0.47%	-17.37%
Объём
CMF	0.13	0.11
Volume Ratio	77.52	167.55
Волатильность и статистика
Beta	2.48	0.62
ATR %	5.37%	4.30%
Sharpe (1г)	0.81	-1.21
RS Rating	69.00	9.00
52w от хая	-32.82	-45.78
BB ширина	9.07	20.16

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, NTNX — 2,54 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, NTNX — 188,37 млн $. NTNX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, NTNX — 750,17 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	NTNX
Выручка	3,22 млрд $	2,54 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	188,37 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$0.70
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	821,46 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	750,17 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	AFRM	NTNX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFRM приходится на августе (+28.20%), а NTNX — на августе (+10.36%). Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), NTNX — март (-6.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +15.12%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

NTNX

+3.1

-0.7

-6.7

+2.8

+3.4

+0.3

-3.3

+10.4

-2.7

+1.8

+8.5

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Nutanix, Inc.?

По P/E Nutanix, Inc. оценена ниже: 45.36 против 59.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AFRM или NTNX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, NTNX — -36.77%. Преимущество у AFRM.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Nutanix, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Nutanix, Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, NTNX — 2,54 млрд $. AFRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или NTNX?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, NTNX — 9.95%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — AFRM или NTNX?

Технический скоринг: AFRM — 70/100, NTNX — 58/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или NTNX?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:15 в пользу AFRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией