Сравнение AFRM vs NET
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у NET отрицательный (-853.72) — компания генерирует убытки. AFRM прибылен, P/E составляет 59.17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) AFRM оценён ниже: 5.66 против 31.88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AFRM дешевле: 5.98 против 48.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AFRM оценён ниже: 25.90 vs 298.00. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. NET работает в убыток — ROE -6.23%, тогда как AFRM показывает рентабельность 11.17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа NET (-3.72%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFRM — 2.36, NET — 2.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AFRM | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | -853.72 | |
| P/B | 5.98 | 48.50 | |
| P/S | 5.66 | 31.88 | |
| PEG | 0.03 | 36.58 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | 298.00 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | -6.23% | |
| ROA | 2.91% | -1.41% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 73.48% | |
| Операц. маржа | 11.12% | -9.09% | |
| Чистая маржа | 9.63% | -3.72% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 2.31 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 1.96 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 1.96 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.13 | $-0.25 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $4.33 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 71/100 vs 43/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFRM — 58.7, NET — 51.4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 19.2%, NET на 1.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. NET выше SMA 200 (+2.9%), AFRM — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу NET. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), NET — 14.0 (нет тренда). Волатильность: бета NET — 1.37, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) NET составляет 6.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.74 | 51.40 | |
| Stochastic %K | 63.86 | 33.22 | |
| CCI (20) | 37.53 | -14.40 | |
| MFI | 52.20 | 62.37 | |
| Williams %R | -36.14 | -66.78 | |
| MACD гистограмма | -0.54 | -1.46 | |
| Momentum (10) | 1.54 | -38.46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.94 | 13.98 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.13% | +2.13% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.45% | +1.28% | |
| Цена vs SMA 50 | +19.20% | +0.97% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.62% | +2.91% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 119.69 | 64.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.49 | 1.37 | |
| ATR % | 5.41% | 6.18% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.72 | |
| RS Rating | 69.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -32.88 | -19.23 | |
| BB ширина | 9.41 | 34.90 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, NET — 2,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. NET убыточен (чистая прибыль -102,27 млн $), тогда как AFRM генерирует прибыль (52,19 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, NET — 324,32 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFRM | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 2,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | -102,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $-0.29 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 666,87 млн $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 324,32 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | AFRM | NET | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), NET — в октябре (+16.23%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для NET — апрель (-6.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у NET: +57.85% против +49.11%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Cloudflare, Inc.?
У кого выше рентабельность — AFRM или NET?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Cloudflare, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Cloudflare, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AFRM или NET?
Что лучше купить — AFRM или NET?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией