Сравнение AFRM vs MSTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность MSTR (P/E -4.48) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AFRM показывает P/E 59.17. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) AFRM дешевле: 5.66 против 100.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MSTR — 1.21, у AFRM — 5.98. EV/EBITDA AFRM — 25.90, у MSTR — 118.45. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE MSTR отрицательный (-24.09%), что говорит об убыточности. AFRM генерирует прибыль с ROE 11.17%. По этому критерию преимущество однозначно. MSTR убыточен — чистая маржа -2519.39%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.18 у MSTR. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | AFRM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | -4.48 | |
| P/B | 5.98 | 1.21 | |
| P/S | 5.66 | 100.43 | |
| PEG | 0.03 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | 118.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | -24.09% | |
| ROA | 2.91% | -22.77% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 68.11% | |
| Операц. маржа | 11.12% | 94.21% | |
| Чистая маржа | 9.63% | -2519.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 0.18 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 6.05 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 6.05 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -4.21% | |
| EPS | $1.13 | $-37.01 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $136.67 | |
Технический анализ
AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, MSTR — 48 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.7 (нейтральная зона), MSTR — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM и MSTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +7.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), MSTR — 26.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете AFRM стабильнее (2.49 vs 2.82). Дневная волатильность (ATR%) MSTR составляет 6.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.74 | 48.05 | |
| Stochastic %K | 63.86 | 10.83 | |
| CCI (20) | 37.53 | -81.78 | |
| MFI | 52.20 | 53.97 | |
| Williams %R | -36.14 | -89.17 | |
| MACD гистограмма | -0.54 | -3.50 | |
| Momentum (10) | 1.54 | -21.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.94 | 26.27 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.13% | -4.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.45% | -3.68% | |
| Цена vs SMA 50 | +19.20% | +7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.62% | -25.02% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 119.69 | 62.23 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.49 | 2.82 | |
| ATR % | 5.41% | 6.25% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | -1.12 | |
| RS Rating | 69.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -32.88 | -63.74 | |
| BB ширина | 9.41 | 22.62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, MSTR — 477,23 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. По чистой прибыли ситуация полярная: AFRM зарабатывает 52,19 млн $, а MSTR фиксирует убыток (-4,03 млрд $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, MSTR — -104,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFRM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 477,23 млн $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | -4,03 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $-13.89 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | -67,24 млн $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | -104,24 млн $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | AFRM | MSTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | -4.21% | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для MSTR — ноябре (+13.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), MSTR — декабрь (-5.45%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +48.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Strategy Inc?
У кого выше рентабельность — AFRM или MSTR?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Strategy Inc?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Strategy Inc?
Какая акция лучше по технике — AFRM или MSTR?
Что лучше купить — AFRM или MSTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией