Сравнение AFRM vs MSFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MSFT выглядит привлекательнее: 27,99 против 66,70. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) AFRM дешевле: 6,47 против 11,27. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA MSFT — 18,55, у AFRM — 28,77. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MSFT (33,22% vs 11,17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 40,31%, у AFRM — 9,63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2,36 vs 0,29 у MSFT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | AFRM | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 66,70 | 27,99 | |
| P/B | 6,84 | 8,46 | |
| P/S | 6,47 | 11,27 | |
| PEG | 0,03 | 0,89 | |
| EV/EBITDA | 28,77 | 18,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,17% | 33,22% | |
| ROA | 2,91% | 17,64% | |
| Валовая маржа | 67,71% | 67,94% | |
| Операц. маржа | 11,12% | 46,78% | |
| Чистая маржа | 9,63% | 40,31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,36 | 0,29 | |
| Текущая ликв. | 717,01 | 1,23 | |
| Быстрая ликв. | 717,01 | 1,22 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,71% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 19,77% | |
| EPS | $1,13 | $18,00 | |
| Балансовая стоим. | $11,22 | $59,55 | |
Технический анализ
MSFT набирает 69 из 100 по техническому скорингу, AFRM — 56 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 52,3 (нейтральная зона), MSFT — 77,6 (зона перекупленности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM и MSFT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,2% и +23,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AFRM — 14,3 (нет тренда), MSFT — 33,2 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSFT стабильнее (1,01 vs 2,57). Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52,33 | 77,62 | |
| Stochastic %K | 62,20 | 92,73 | |
| CCI (20) | 27,49 | 97,46 | |
| MFI | 43,59 | 78,46 | |
| Williams %R | -37,80 | -7,27 | |
| MACD гистограмма | 0,19 | 9,17 | |
| Momentum (10) | 4,31 | 110,46 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,31 | 33,21 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,29% | +4,63% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,30% | +11,89% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,18% | +23,03% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,72% | +15,93% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,21 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 59,88 | 62,16 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,57 | 1,01 | |
| ATR % | 4,38% | 2,99% | |
| Sharpe (1г) | 0,30 | -0,11 | |
| RS Rating | 39,00 | 28,00 | |
| 52w от хая | -23,30 | -9,01 | |
| BB ширина | 16,26 | 45,18 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, MSFT — 331,84 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AFRM растёт быстрее по выручке: +38,80% год к году против +17,80% у MSFT. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, MSFT — 133,75 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, MSFT — 66,99 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFRM | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 331,84 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +38.80% | +17.80% | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | 133,75 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +31.30% | — |
| EPS (TTM) | $0,16 | $18,00 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 182,94 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 66,99 млрд $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0,71% годовых, тогда как AFRM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AFRM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AFRM | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,71% | |
| Годовые дивиденды | — | $2,73 | |
| Коэфф. выплат | — | 19,77% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 3,49% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28,20%), для MSFT — июле (+5,13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16,19%), MSFT — февраль (-1,85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +46,54% против +19,38%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше рентабельность — AFRM или MSFT?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Microsoft Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше маржинальность — AFRM или MSFT?
Какая акция лучше по технике — AFRM или MSFT?
Что лучше купить — AFRM или MSFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией