Сравнение AFRM vs MSFT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, MSFT выглядит привлекательнее: 24.97 против 59.17. Премия к оценке AFRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) AFRM дешевле: 5.66 против 9.83. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AFRM — 5.98, у MSFT — 7.55. EV/EBITDA MSFT — 15.69, у AFRM — 25.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует MSFT (33.13% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа MSFT — 39.34%, у AFRM — 9.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.14 у MSFT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | AFRM | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | 24.97 | |
| P/B | 5.98 | 7.55 | |
| P/S | 5.66 | 9.83 | |
| PEG | 0.03 | 0.84 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | 15.69 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | 33.13% | |
| ROA | 2.91% | 18.04% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 68.31% | |
| Операц. маржа | 11.12% | 46.80% | |
| Чистая маржа | 9.63% | 39.34% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 0.14 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.83% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 20.65% | |
| EPS | $1.13 | $16.86 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $55.80 | |
Технический анализ
AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, MSFT — 63 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.7 (нейтральная зона), MSFT — 54.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM и MSFT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +4.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), MSFT — 16.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете MSFT стабильнее (0.87 vs 2.49). Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.74 | 54.87 | |
| Stochastic %K | 63.86 | 57.23 | |
| CCI (20) | 37.53 | 53.53 | |
| MFI | 52.20 | 59.34 | |
| Williams %R | -36.14 | -42.77 | |
| MACD гистограмма | -0.54 | -0.43 | |
| Momentum (10) | 1.54 | -1.68 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.94 | 16.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.13% | +0.73% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.45% | +1.33% | |
| Цена vs SMA 50 | +19.20% | +4.84% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.62% | -9.44% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.04 | |
| Volume Ratio | 119.69 | 108.45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.49 | 0.87 | |
| ATR % | 5.41% | 2.56% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | -0.40 | |
| RS Rating | 69.00 | 33.00 | |
| 52w от хая | -32.88 | -24.55 | |
| BB ширина | 9.41 | 6.95 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, MSFT — 281,72 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, MSFT — 101,83 млрд $. MSFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, MSFT — 71,61 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFRM | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 281,72 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | 101,83 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $13.70 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 136,16 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 71,61 млрд $ |
Дивиденды
MSFT выплачивает дивиденды с доходностью 0.83% годовых, тогда как AFRM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MSFT выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AFRM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AFRM | MSFT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.83% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.82 | |
| Коэфф. выплат | — | 20.65% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.57% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для MSFT — июне (+3.80%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), MSFT — февраль (-1.85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +19.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше рентабельность — AFRM или MSFT?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Microsoft Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Microsoft Corporation?
У кого выше маржинальность — AFRM или MSFT?
Какая акция лучше по технике — AFRM или MSFT?
Что лучше купить — AFRM или MSFT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией