Сравнение AFRM vs IDCC

Тикер 1

Тикер 2

AFRM23

18IDCC

Инвесторы часто выбирают между AFRM и IDCC — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AFRM крупнее в 3.3× (22,50 млрд $ vs 6,90 млрд $). Если ориентироваться на P/E, IDCC выглядит привлекательнее: 18.68 против 59.17. Премия к оценке AFRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. IDCC демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.37% против 11.17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: IDCC — 44.20%, AFRM — 9.63%. У IDCC маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. IDCC выплачивает дивиденды с доходностью 1.01% годовых, тогда как AFRM дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу AFRM сильнее: 71/100 против 17/100 у IDCC. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 23:18 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AFRM и IDCC зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

InterDigital, Inc.

IDCCNASDAQ

267,10 $+0,98 $ (+0,37%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,90 млрд $

ETP Rank7.8

Стоимость

9.3

Качество

8.6

Рост

5.3

Техника

4.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AFRMIDCC

Фундаментальный анализ

IDCC торгуется с P/E 18.68, тогда как AFRM — с P/E 59.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) AFRM дешевле: 5.66 против 8.30. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA IDCC оценён ниже: 12.63 vs 25.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала IDCC составляет 33.37%, что превышает показатель AFRM (11.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности IDCC впереди: 44.20% против 9.63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как IDCC практически без долга (D/E 0.36). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFRMIDCC

Показатель	AFRM	IDCC
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	18.68
P/B	5.98	6.20
P/S	5.66	8.30
PEG	0.03	-2.32
EV/EBITDA	25.90	12.63
Рентабельность
ROE	11.17%	33.37%
ROA	2.91%	17.69%
Валовая маржа	67.71%	83.35%
Операц. маржа	11.12%	49.62%
Чистая маржа	9.63%	44.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.36
Текущая ликв.	717.01	1.88
Быстрая ликв.	717.01	1.88
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.01%
Коэфф. выплат	0.00%	18.32%
EPS	$1.13	$14.24
Балансовая стоим.	$11.22	$42.93

Технический анализ

AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, IDCC — 17 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.7 (нейтральная зона), IDCC — 32.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AFRM выше на 19.2%, IDCC — ниже на -16.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), IDCC — 43.4 (выраженный тренд). IDCC демонстрирует выраженный тренд, а AFRM — нет. По бете IDCC стабильнее (1.13 vs 2.49). Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMIDCC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	IDCC
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	32.37
Stochastic %K	63.86	29.32
CCI (20)	37.53	-60.87
MFI	52.20	44.33
Williams %R	-36.14	-70.68
MACD гистограмма	-0.54	-0.84
Momentum (10)	1.54	-11.67
Тренд
ADX	19.94	43.42
Цена vs EMA 9	+2.13%	-1.13%
Цена vs EMA 20	+4.45%	-7.02%
Цена vs SMA 50	+19.20%	-16.53%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-19.49%
Объём
CMF	0.12	-0.06
Volume Ratio	119.69	60.90
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.13
ATR %	5.41%	4.86%
Sharpe (1г)	0.72	0.60
RS Rating	69.00	64.00
52w от хая	-32.88	-35.26
BB ширина	9.41	48.64

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, IDCC — 406,64 млн $. IDCC генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, IDCC — 528,56 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	IDCC
Выручка	3,22 млрд $	834,01 млн $
Чистая прибыль	52,19 млн $	406,64 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$15.77
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	544,45 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	528,56 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: IDCC обеспечивает 1.01% годовой доходности, AFRM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. IDCC выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AFRM не имеет дивидендной истории.

Показатель	AFRM	IDCC
Див. доходность	—	1.01%
Годовые дивиденды	—	$1.40
Коэфф. выплат	—	18.32%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	0.00%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для IDCC — мае (+7.00%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для IDCC — март (-3.06%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +16.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

IDCC

+1.9

+0.9

-3.1

+2.6

+7.0

-0.3

+2.0

-1.0

+1.5

-1.8

+6.3

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или InterDigital, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит InterDigital, Inc.: P/E 18.68 против 59.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AFRM или IDCC?

ROE AFRM — 11.17%, IDCC — 33.37%. IDCC демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и InterDigital, Inc.?

InterDigital, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.01%. Affirm Holdings, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или InterDigital, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, IDCC — 834,01 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFRM или IDCC?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, IDCC — 44.20%. IDCC оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или IDCC?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, IDCC — 17/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или IDCC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 23, IDCC — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией