Сравнение AFRM vs GWRE

Тикер 1

Тикер 2

AFRM21

15GWRE

AFRM против GWRE — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AFRM крупнее в 1.9× (22,50 млрд $ vs 11,54 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AFRM с P/E 59.17 (у GWRE — 62.62). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. GWRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.92% против 11.17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: GWRE — 14.11%, AFRM — 9.63%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AFRM набирает 70 из 100 по техническому скорингу, GWRE — 50 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Счёт 21:15 — убедительное преимущество AFRM. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Guidewire Software, Inc.

GWRENYSE

135,71 $-4,09 $ (-2,93%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 11,54 млрд $

ETP Rank6.3

Стоимость

5.8

Качество

5.9

Рост

8.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AFRMGWRE

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, AFRM выглядит привлекательнее: 59.17 против 62.62. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) AFRM оценён ниже: 5.66 против 8.86. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AFRM дешевле: 5.98 против 7.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AFRM оценён ниже: 25.90 vs 61.71. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала GWRE составляет 12.92%, что превышает показатель AFRM (11.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности GWRE впереди: 14.11% против 9.63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как GWRE практически без долга (D/E 0.47). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFRMGWRE

Показатель	AFRM	GWRE
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	62.62
P/B	5.98	7.85
P/S	5.66	8.86
PEG	0.03	0.03
EV/EBITDA	25.90	61.71
Рентабельность
ROE	11.17%	12.92%
ROA	2.91%	7.03%
Валовая маржа	67.71%	63.76%
Операц. маржа	11.12%	6.81%
Чистая маржа	9.63%	14.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.47
Текущая ликв.	717.01	2.93
Быстрая ликв.	717.01	2.93
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$2.23
Балансовая стоим.	$11.22	$17.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 70/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFRM — 58.9, GWRE — 52.7. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: AFRM выше на 18.6%, GWRE — ниже на -1.6%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AFRM — 18.7 (нет тренда), GWRE — 15.3 (нет тренда). Волатильность: бета GWRE — 0.43, AFRM — 2.48. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) GWRE составляет 5.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMGWRE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	GWRE
Осцилляторы
RSI (14)	58.85	52.73
Stochastic %K	64.38	68.89
CCI (20)	56.59	34.22
MFI	50.57	49.27
Williams %R	-35.62	-31.11
MACD гистограмма	-0.46	0.75
Momentum (10)	-0.18	8.71
Тренд
ADX	18.71	15.27
Цена vs EMA 9	+1.77%	+3.30%
Цена vs EMA 20	+4.09%	+2.77%
Цена vs SMA 50	+18.62%	-1.63%
Цена vs SMA 200	-0.47%	-25.19%
Объём
CMF	0.13	0.01
Volume Ratio	77.52	131.29
Волатильность и статистика
Beta	2.48	0.43
ATR %	5.37%	5.51%
Sharpe (1г)	0.81	-0.77
RS Rating	69.00	13.00
52w от хая	-32.82	-48.72
BB ширина	9.07	15.48

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, GWRE — 69,80 млн $. GWRE генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, GWRE — 295,13 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	GWRE
Выручка	3,22 млрд $	1,20 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	69,80 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$0.83
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	300,87 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	295,13 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AFRM	GWRE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), GWRE — в ноябре (+4.53%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для GWRE — декабрь (-3.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +15.56%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

GWRE

+1.6

-2.5

-0.7

+3.1

+3.8

+3.9

+3.8

-0.1

+2.5

-1.0

+4.5

-3.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

Мультипликатор P/E у Affirm Holdings, Inc. ниже (59.17 vs 62.62), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или GWRE?

ROE AFRM — 11.17%, GWRE — 12.92%. GWRE демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Guidewire Software, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Guidewire Software, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, GWRE — 1,20 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFRM или GWRE?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, GWRE — 14.11%. GWRE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или GWRE?

Технический скоринг: AFRM — 70/100, GWRE — 50/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или GWRE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 21, GWRE — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией