Сравнение AFRM vs FTNT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу FTNT — P/E 49.14 vs 59.17 у AFRM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу AFRM: 5.66 vs 13.40 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AFRM — 5.98, у FTNT — 97.04. EV/EBITDA AFRM — 25.90, у FTNT — 35.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FTNT (155.65% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 27.49%, у AFRM — 9.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.50 у FTNT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | AFRM | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | 49.14 | |
| P/B | 5.98 | 97.04 | |
| P/S | 5.66 | 13.40 | |
| PEG | 0.03 | 8.63 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | 35.88 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | 155.65% | |
| ROA | 2.91% | 19.78% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 80.67% | |
| Операц. маржа | 11.12% | 31.06% | |
| Чистая маржа | 9.63% | 27.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 0.50 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 1.07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.13 | $2.65 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $1.34 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FTNT сильнее: 77/100 против 71/100 у AFRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFRM составляет 58.7 (нейтральная зона), у FTNT — 86.6 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. AFRM и FTNT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +41.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. FTNT выше SMA 200 (+54.0%), AFRM — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу FTNT. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), FTNT — 46.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FTNT менее волатилен — бета 0.98 против 2.49 у AFRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.74 | 86.62 | |
| Stochastic %K | 63.86 | 97.95 | |
| CCI (20) | 37.53 | 98.34 | |
| MFI | 52.20 | 93.35 | |
| Williams %R | -36.14 | -2.05 | |
| MACD гистограмма | -0.54 | 2.42 | |
| Momentum (10) | 1.54 | 21.49 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.94 | 46.33 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.13% | +6.36% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.45% | +17.40% | |
| Цена vs SMA 50 | +19.20% | +41.86% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.62% | +53.98% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.49 | |
| Volume Ratio | 119.69 | 65.80 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.49 | 0.98 | |
| ATR % | 5.41% | 3.44% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.60 | |
| RS Rating | 69.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -32.88 | -0.69 | |
| BB ширина | 9.41 | 67.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFRM | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 6,80 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | 1,85 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $2.44 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 2,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 2,23 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | AFRM | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFRM приходится на августе (+28.20%), а FTNT — на феврале (+6.17%). Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), FTNT — сентябрь (-0.77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +28.95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше рентабельность — AFRM или FTNT?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Fortinet, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше маржинальность — AFRM или FTNT?
Какая акция лучше по технике — AFRM или FTNT?
Что лучше купить — AFRM или FTNT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией