Сравнение AFRM vs FTNT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу FTNT — P/E 55,82 vs 65,43 у AFRM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу AFRM: 6,35 vs 15,56 у FTNT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B AFRM — 6,71, у FTNT — 75,74. EV/EBITDA AFRM — 28,34, у FTNT — 39,64. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует FTNT (187,95% vs 11,17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа FTNT — 28,17%, у AFRM — 9,63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2,36 vs 0,32 у FTNT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | AFRM | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 65,43 | 55,82 | |
| P/B | 6,71 | 75,74 | |
| P/S | 6,35 | 15,56 | |
| PEG | 0,03 | 4,28 | |
| EV/EBITDA | 28,34 | 39,64 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,17% | 187,95% | |
| ROA | 2,91% | 19,53% | |
| Валовая маржа | 67,71% | 80,38% | |
| Операц. маржа | 11,12% | 32,43% | |
| Чистая маржа | 9,63% | 28,17% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,36 | 0,32 | |
| Текущая ликв. | 717,01 | 1,28 | |
| Быстрая ликв. | 717,01 | 1,19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,13 | $2,88 | |
| Балансовая стоим. | $11,22 | $2,11 | |
Технический анализ
По техническому скорингу FTNT сильнее: 66/100 против 41/100 у AFRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFRM составляет 49,4 (нейтральная зона), у FTNT — 53,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AFRM и FTNT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+0,4% и +4,4% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AFRM — 16,2 (нет тренда), FTNT — 34,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. FTNT менее волатилен — бета 1,02 против 2,53 у AFRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 4,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49,43 | 53,80 | |
| Stochastic %K | 49,43 | 56,04 | |
| CCI (20) | 2,06 | 33,13 | |
| MFI | 35,98 | 60,46 | |
| Williams %R | -50,57 | -43,96 | |
| MACD гистограмма | 0,14 | -0,11 | |
| Momentum (10) | 5,02 | 7,27 | |
| Тренд | |||
| ADX | 16,18 | 33,95 | |
| Цена vs EMA 9 | -0,29% | -0,36% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,49% | +0,85% | |
| Цена vs SMA 50 | +0,39% | +4,43% | |
| Цена vs SMA 200 | +13,58% | +55,75% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,25 | -0,11 | |
| Volume Ratio | 84,86 | 72,47 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,53 | 1,02 | |
| ATR % | 4,83% | 4,44% | |
| Sharpe (1г) | 0,14 | 1,19 | |
| RS Rating | 29,00 | 84,00 | |
| 52w от хая | -24,75 | -7,23 | |
| BB ширина | 20,82 | 13,12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, FTNT — 6,80 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFRM: +38,80% г/г vs +14,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, FTNT — 1,85 млрд $. FTNT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, FTNT — 2,23 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFRM | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 6,80 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +38.80% | +14.20% | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | 1,85 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +6.20% | — |
| EPS (TTM) | $0,16 | $2,44 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 2,59 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 2,23 млрд $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.
| Показатель | AFRM | FTNT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFRM приходится на августе (+28,20%), а FTNT — на мае (+8,61%). Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16,19%), FTNT — сентябрь (-0,77%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +46,54% против +34,26%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше рентабельность — AFRM или FTNT?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Fortinet, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Fortinet, Inc.?
У кого выше маржинальность — AFRM или FTNT?
Какая акция лучше по технике — AFRM или FTNT?
Что лучше купить — AFRM или FTNT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией