ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AFRM vs FRSH

Тикер 1
Тикер 2
AFRM16
23FRSH
Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Freshworks Inc. (FRSH). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации AFRM крупнее в 7,7× (25,20 млрд $ vs 3,27 млрд $). Стоимостная оценка в пользу FRSH — P/E 18,03 vs 65,43 у AFRM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала FRSH составляет 19,50%, что превышает показатель AFRM (11,17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности FRSH впереди: 20,49% против 9,63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу FRSH: скоринг 80/100 vs 41/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. FRSH побеждает по числу метрик: 23 против 16 у AFRM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
AFRM
Affirm Holdings, Inc.
AFRMNASDAQ
$75,25-$1,33 (-1,74%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 25,20 млрд $
ETP Rank6.0
Стоимость
7.3
Качество
5.4
Рост
7.3
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
9.0
FRSH
Freshworks Inc.
FRSHNASDAQ
$11,84+$0,25 (+2,16%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 3,27 млрд $
ETP Rank6.5
Стоимость
9.0
Качество
6.1
Рост
8.0
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.0
Сезонность
9.0

Динамика цен

AFRMFRSH

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E FRSH оценён рынком дешевле: 18,03 против 65,43 у AFRM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу FRSH: 3,62 vs 6,35 у AFRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) FRSH дешевле: 3,59 против 6,71. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AFRM оценён ниже: 28,34 vs 36,13. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19,50% против 11,17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: FRSH — 20,49%, AFRM — 9,63%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,36, тогда как FRSH практически без долга (D/E 0,03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFRMFRSH
ПоказательAFRMFRSHЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E65,4318,03
P/B6,713,59
P/S6,353,62
PEG0,030,02
EV/EBITDA28,3436,13
Рентабельность
ROE11,17%19,50%
ROA2,91%12,43%
Валовая маржа67,71%84,96%
Операц. маржа11,12%3,35%
Чистая маржа9,63%20,49%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,360,03
Текущая ликв.717,011,69
Быстрая ликв.717,011,69
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$1,13$0,68
Балансовая стоим.$11,22$3,29

Технический анализ

По техническому скорингу FRSH сильнее: 80/100 против 41/100 у AFRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFRM составляет 49,4 (нейтральная зона), у FRSH — 62,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 0,4%, FRSH на 15,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 16,2 (нет тренда), FRSH — 27,8 (выраженный тренд). FRSH менее волатилен — бета 0,63 против 2,53 у AFRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) FRSH составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMFRSH
Общая оценка
41
80
Осцилляторы
47
58
Тренд
56
78
Объём
31
69
Волатильность
45
53
ИндикаторAFRMFRSHЛидер
Осцилляторы
RSI (14)49,4362,38
Stochastic %K49,4385,22
CCI (20)2,06120,92
MFI35,9855,06
Williams %R-50,57-14,78
MACD гистограмма0,140,05
Momentum (10)5,021,57
Тренд
ADX16,1827,82
Цена vs EMA 9-0,29%+3,00%
Цена vs EMA 20-0,49%+6,78%
Цена vs SMA 50+0,39%+15,74%
Цена vs SMA 200+13,58%+17,99%
Объём
CMF-0,250,05
Volume Ratio84,8650,58
Волатильность и статистика
Beta2,530,63
ATR %4,83%4,95%
Sharpe (1г)0,14-0,05
RS Rating29,0025,00
52w от хая-24,75-15,79
BB ширина20,8221,64

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFRM: +38,80% г/г vs +16,40%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, FRSH — 183,72 млн $. FRSH генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, FRSH — 245,22 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательAFRMFRSHЛидер
Выручка3,22 млрд $838,81 млн $
Рост выручки (г/г)+38.80%+16.40%
Чистая прибыль52,19 млн $183,72 млн $
EPS (TTM)$0,16$0,63
Операц. Cash Flow793,91 млн $250,92 млн $
Free Cash Flow601,72 млн $245,22 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

ПоказательAFRMFRSHЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFRM приходится на августе (+28,20%), а FRSH — на ноябре (+8,15%). Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16,19%), для FRSH — февраль (-15,00%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AFRM
+2,4
-16,2
-9,1
-1,7
+6,4
+5,8
+6,8
+28,2
-2,2
+8,0
+22,1
-3,9
FRSH
+0,9
-15,0
-5,0
-1,8
-1,5
-1,4
-0,9
+6,2
-7,0
+2,3
+8,2
-0,7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Freshworks Inc.?
По P/E Freshworks Inc. оценена ниже: 18,03 против 65,43. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — AFRM или FRSH?
ROE AFRM — 11,17%, FRSH — 19,50%. FRSH демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Freshworks Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Freshworks Inc.?
По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, FRSH — 838,81 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — AFRM или FRSH?
Чистая маржа AFRM — 9,63%, FRSH — 20,49%. FRSH оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — AFRM или FRSH?
Технический скоринг: AFRM — 41/100, FRSH — 80/100. FRSH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AFRM или FRSH?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик AFRM выигрывает 16, FRSH — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией