Сравнение AFRM vs ESTC
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у ESTC отрицательный (-69.13) — компания генерирует убытки. AFRM прибылен, P/E составляет 59.17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) ESTC оценён ниже: 3.41 против 5.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA AFRM оценён ниже: 25.90 vs 73.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ESTC работает в убыток — ROE -9.44%, тогда как AFRM показывает рентабельность 11.17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа ESTC (-5.04%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как ESTC практически без долга (D/E 0.75). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | AFRM | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | -69.13 | |
| P/B | 5.98 | 7.39 | |
| P/S | 5.66 | 3.41 | |
| PEG | 0.03 | -2.41 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | 73.44 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | -9.44% | |
| ROA | 2.91% | -3.47% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 75.97% | |
| Операц. маржа | 11.12% | -1.73% | |
| Чистая маржа | 9.63% | -5.04% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 0.75 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 1.82 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 1.82 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.13 | $-0.80 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $7.48 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 71/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AFRM — 58.7, ESTC — 64.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 19.2%, ESTC на 10.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), ESTC — 16.0 (нет тренда). Волатильность: бета ESTC — 0.87, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.74 | 64.28 | |
| Stochastic %K | 63.86 | 88.33 | |
| CCI (20) | 37.53 | 145.07 | |
| MFI | 52.20 | 52.24 | |
| Williams %R | -36.14 | -11.67 | |
| MACD гистограмма | -0.54 | 0.73 | |
| Momentum (10) | 1.54 | 6.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.94 | 16.02 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.13% | +5.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.45% | +8.87% | |
| Цена vs SMA 50 | +19.20% | +10.75% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.62% | -21.11% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.24 | |
| Volume Ratio | 119.69 | 140.92 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.49 | 0.87 | |
| ATR % | 5.41% | 4.84% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | -0.92 | |
| RS Rating | 69.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -32.88 | -42.46 | |
| BB ширина | 9.41 | 21.00 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, ESTC — 1,48 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. ESTC убыточен (чистая прибыль -108,11 млн $), тогда как AFRM генерирует прибыль (52,19 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, ESTC — 261,82 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFRM | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,48 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | -108,11 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $-1.04 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 266,17 млн $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 261,82 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | AFRM | ESTC | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), ESTC — в июле (+6.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для ESTC — март (-11.70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +5.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Elastic N.V.?
У кого выше рентабельность — AFRM или ESTC?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Elastic N.V.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Elastic N.V.?
Какая акция лучше по технике — AFRM или ESTC?
Что лучше купить — AFRM или ESTC?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией