Сравнение AFRM vs EEFT

Тикер 1

Тикер 2

AFRM23

15EEFT

Сравнение Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Euronet Worldwide, Inc. (EEFT) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации AFRM крупнее в 8.9× (22,50 млрд $ vs 2,53 млрд $). Стоимостная оценка в пользу EEFT — P/E 10.32 vs 59.17 у AFRM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует EEFT (24.04% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AFRM — 9.63%, у EEFT — 7.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 71/100 vs 18/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте AFRM уверенно лидирует со счётом 23:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Euronet Worldwide, Inc.

EEFTNASDAQ

66,50 $-1,28 $ (-1,89%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,53 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

9.5

Качество

5.2

Рост

6.7

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

AFRMEEFT

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E EEFT оценён рынком дешевле: 10.32 против 59.17 у AFRM (разница составляет 82.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу EEFT: 0.59 vs 5.66 у AFRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B EEFT — 2.63, у AFRM — 5.98. EV/EBITDA EEFT — 4.59, у AFRM — 25.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE EEFT — 24.04%, у AFRM — 11.17%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. AFRM удерживает чистую маржу на уровне 9.63%, опережая EEFT (7.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFRM — 2.36, у EEFT — 2.23. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AFRMEEFT

Показатель	AFRM	EEFT
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	10.32
P/B	5.98	2.63
P/S	5.66	0.59
PEG	0.03	1.76
EV/EBITDA	25.90	4.59
Рентабельность
ROE	11.17%	24.04%
ROA	2.91%	4.87%
Валовая маржа	67.71%	36.03%
Операц. маржа	11.12%	12.14%
Чистая маржа	9.63%	7.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	2.23
Текущая ликв.	717.01	1.28
Быстрая ликв.	717.01	1.28
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$6.57
Балансовая стоим.	$11.22	$26.11

Технический анализ

По техническому скорингу AFRM сильнее: 71/100 против 18/100 у EEFT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFRM составляет 58.7 (нейтральная зона), у EEFT — 43.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. AFRM торгуется выше SMA 50 (19.2%), тогда как EEFT ниже этой средней (-3.6%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), EEFT — 14.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. EEFT менее волатилен — бета 0.98 против 2.49 у AFRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMEEFT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	EEFT
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	43.33
Stochastic %K	63.86	20.68
CCI (20)	37.53	-98.05
MFI	52.20	30.71
Williams %R	-36.14	-79.32
MACD гистограмма	-0.54	-0.54
Momentum (10)	1.54	-1.89
Тренд
ADX	19.94	14.84
Цена vs EMA 9	+2.13%	-1.21%
Цена vs EMA 20	+4.45%	-3.09%
Цена vs SMA 50	+19.20%	-3.60%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-12.65%
Объём
CMF	0.12	-0.21
Volume Ratio	119.69	101.58
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.98
ATR %	5.41%	3.94%
Sharpe (1г)	0.72	-1.54
RS Rating	69.00	10.00
52w от хая	-32.88	-40.67
BB ширина	9.41	16.52

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, EEFT — 309,50 млн $. EEFT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, EEFT — 410,80 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	EEFT
Выручка	3,22 млрд $	4,24 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	309,50 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$7.87
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	536,30 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	410,80 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	AFRM	EEFT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFRM приходится на августе (+28.20%), а EEFT — на ноябре (+6.47%). Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), EEFT — сентябрь (-4.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +4.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

EEFT

+4.1

+0.5

-1.0

+1.5

+4.6

-4.8

-0.9

+0.9

-4.9

-3.8

+6.5

+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

По P/E Euronet Worldwide, Inc. оценена ниже: 10.32 против 59.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AFRM или EEFT?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, EEFT — 24.04%. Преимущество у EEFT.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Euronet Worldwide, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Euronet Worldwide, Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, EEFT — 4,24 млрд $. EEFT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или EEFT?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, EEFT — 7.11%. AFRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или EEFT?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, EEFT — 18/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или EEFT?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:15 в пользу AFRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией