Сравнение AFRM vs DUOL

Тикер 1

Тикер 2

AFRM21

16DUOL

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Duolingo, Inc. (DUOL) — прямые конкуренты в индустрии «Программное обеспечение», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации AFRM крупнее в 4.6× (22,50 млрд $ vs 4,92 млрд $). По мультипликатору P/E DUOL оценён рынком дешевле: 11.79 против 59.17 у AFRM (разница составляет 80.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует DUOL (33.63% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DUOL — 38.44%, у AFRM — 9.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу AFRM сильнее: 70/100 против 38/100 у DUOL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 21:16 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между AFRM и DUOL зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Duolingo, Inc.

DUOLNASDAQ

105,64 $-1,18 $ (-1,10%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,92 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

9.4

Качество

8.5

Рост

10.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFRMDUOL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DUOL с P/E 11.79 (у AFRM — 59.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) DUOL дешевле: 4.53 против 5.66. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B DUOL — 3.58, у AFRM — 5.98. EV/EBITDA DUOL — 22.87, у AFRM — 25.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE DUOL — 33.63%, у AFRM — 11.17%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DUOL удерживает чистую маржу на уровне 38.44%, опережая AFRM (9.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.07 у DUOL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AFRMDUOL

Показатель	AFRM	DUOL
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	11.79
P/B	5.98	3.58
P/S	5.66	4.53
PEG	0.03	0.04
EV/EBITDA	25.90	22.87
Рентабельность
ROE	11.17%	33.63%
ROA	2.91%	20.52%
Валовая маржа	67.71%	72.67%
Операц. маржа	11.12%	14.27%
Чистая маржа	9.63%	38.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.07
Текущая ликв.	717.01	2.62
Быстрая ликв.	717.01	2.62
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$9.06
Балансовая стоим.	$11.22	$29.85

Технический анализ

AFRM набирает 70 из 100 по техническому скорингу, DUOL — 38 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.9 (нейтральная зона), DUOL — 48.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM и DUOL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.6% и +3.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AFRM — 18.7 (нет тренда), DUOL — 18.5 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете DUOL стабильнее (0.90 vs 2.48). Дневная волатильность (ATR%) DUOL составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMDUOL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	DUOL
Осцилляторы
RSI (14)	58.85	48.84
Stochastic %K	64.38	35.26
CCI (20)	56.59	-43.32
MFI	50.57	52.55
Williams %R	-35.62	-64.74
MACD гистограмма	-0.46	-0.23
Momentum (10)	-0.18	-7.97
Тренд
ADX	18.71	18.54
Цена vs EMA 9	+1.77%	-2.80%
Цена vs EMA 20	+4.09%	-1.53%
Цена vs SMA 50	+18.62%	+3.56%
Цена vs SMA 200	-0.47%	-45.22%
Объём
CMF	0.13	-0.03
Volume Ratio	77.52	51.48
Волатильность и статистика
Beta	2.48	0.90
ATR %	5.37%	5.77%
Sharpe (1г)	0.81	-2.33
RS Rating	69.00	1.00
52w от хая	-32.82	-80.45
BB ширина	9.07	12.67

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, DUOL — 414,06 млн $. DUOL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, DUOL — 369,73 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	DUOL
Выручка	3,22 млрд $	1,04 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	414,06 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$9.05
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	387,82 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	369,73 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	AFRM	DUOL
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для DUOL — сентябре (+16.33%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), DUOL — февраль (-5.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +10.19%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

DUOL

+0.2

-5.3

+7.8

+4.5

+3.7

-5.1

-3.2

+0.7

+16.3

-5.2

-3.5

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Duolingo, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Duolingo, Inc.: P/E 11.79 против 59.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — AFRM или DUOL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, DUOL — 33.63%. Преимущество у DUOL.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Duolingo, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Duolingo, Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, DUOL — 1,04 млрд $. AFRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или DUOL?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, DUOL — 38.44%. DUOL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или DUOL?

Технический скоринг: AFRM — 70/100, DUOL — 38/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или DUOL?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:16 в пользу AFRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией