Сравнение AFRM vs DT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AFRM оценён рынком дешевле: 66,59 против 96,11 у DT. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. EV/EBITDA AFRM — 28,73, у DT — 43,65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AFRM (11,17% vs 5,72%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AFRM — 9,63%, у DT — 7,22%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2,36 vs 0,06 у DT. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | AFRM | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 66,59 | 96,11 | |
| P/B | 6,82 | 5,83 | |
| P/S | 6,46 | 6,80 | |
| PEG | 0,03 | -1,39 | |
| EV/EBITDA | 28,73 | 43,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,17% | 5,72% | |
| ROA | 2,91% | 3,68% | |
| Валовая маржа | 67,71% | 81,37% | |
| Операц. маржа | 11,12% | 13,03% | |
| Чистая маржа | 9,63% | 7,22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,36 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | 717,01 | 1,21 | |
| Быстрая ликв. | 717,01 | 1,21 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 0,00% | |
| EPS | $1,13 | $0,52 | |
| Балансовая стоим. | $11,22 | $8,39 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу DT: скоринг 76/100 vs 53/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFRM — 52,0, DT — 65,3. Обе акции находятся в одной зоне. AFRM и DT находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2,3% и +13,0% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: AFRM — 17,4 (нет тренда), DT — 16,4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DT — 0,56, AFRM — 2,54. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 51,96 | 65,29 | |
| Stochastic %K | 61,11 | 65,74 | |
| CCI (20) | 17,15 | 215,41 | |
| MFI | 34,80 | 66,44 | |
| Williams %R | -38,89 | -34,26 | |
| MACD гистограмма | 0,19 | 0,58 | |
| Momentum (10) | 5,37 | 8,22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,38 | 16,37 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,39% | +5,79% | |
| Цена vs EMA 20 | +1,22% | +8,90% | |
| Цена vs SMA 50 | +2,30% | +13,02% | |
| Цена vs SMA 200 | +15,61% | +18,36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,22 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 66,38 | 175,31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,54 | 0,56 | |
| ATR % | 4,70% | 4,34% | |
| Sharpe (1г) | 0,21 | 0,01 | |
| RS Rating | 40,00 | 35,00 | |
| 52w от хая | -23,42 | -8,29 | |
| BB ширина | 22,51 | 20,10 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, DT — 2,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFRM — +38,80%, DT — +18,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, DT — 162,67 млн $. DT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, DT — 527,24 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFRM | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 2,02 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +38.80% | +18.80% | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | 162,67 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -66.40% | — |
| EPS (TTM) | $0,16 | $0,54 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 559,42 млн $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 527,24 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. DT выплачивает дивиденды 2 лет подряд, тогда как AFRM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AFRM | DT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1,03 | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28,20%), DT — в мае (+12,29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16,19%), DT — март (-7,17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июнь, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +46,54% против +13,12%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше рентабельность — AFRM или DT?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Dynatrace, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Dynatrace, Inc.?
У кого выше маржинальность — AFRM или DT?
Какая акция лучше по технике — AFRM или DT?
Что лучше купить — AFRM или DT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией