Сравнение AFRM vs DOX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу DOX — P/E 12.27 vs 59.17 у AFRM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) DOX дешевле: 1.46 против 5.66. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) DOX дешевле: 1.98 против 5.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DOX оценён ниже: 7.97 vs 25.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DOX составляет 15.91%, что превышает показатель AFRM (11.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOX впереди: 11.82% против 9.63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как DOX практически без долга (D/E 0.32). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности DOX ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFRM | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | 12.27 | |
| P/B | 5.98 | 1.98 | |
| P/S | 5.66 | 1.46 | |
| PEG | 0.03 | 2.16 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | 7.97 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | 15.91% | |
| ROA | 2.91% | 8.59% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 37.33% | |
| Операц. маржа | 11.12% | 17.47% | |
| Чистая маржа | 9.63% | 11.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 0.32 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 0.98 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 0.98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 3.43% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 42.17% | |
| EPS | $1.13 | $5.10 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $31.97 | |
Технический анализ
AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, DOX — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 58.7 (нейтральная зона), DOX — 45.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: AFRM выше на 19.2%, DOX — ниже на -3.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), DOX — 21.4 (слабый тренд). По бете DOX стабильнее (0.56 vs 2.49). Значение ниже 0.8 делает DOX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.74 | 45.27 | |
| Stochastic %K | 63.86 | 49.68 | |
| CCI (20) | 37.53 | -82.64 | |
| MFI | 52.20 | 45.14 | |
| Williams %R | -36.14 | -50.32 | |
| MACD гистограмма | -0.54 | -0.08 | |
| Momentum (10) | 1.54 | -1.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.94 | 21.44 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.13% | +0.37% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.45% | -1.05% | |
| Цена vs SMA 50 | +19.20% | -3.30% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.62% | -18.03% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 119.69 | 89.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.49 | 0.56 | |
| ATR % | 5.41% | 3.10% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | -1.61 | |
| RS Rating | 69.00 | 14.00 | |
| 52w от хая | -32.88 | -34.37 | |
| BB ширина | 9.41 | 9.81 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, DOX — 4,53 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, DOX — 564,70 млн $. DOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, DOX — 645,14 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFRM | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 4,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | 564,70 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $5.08 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 749,10 млн $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 645,14 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DOX обеспечивает 3.43% годовой доходности, AFRM реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DOX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как AFRM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AFRM | DOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.43% | |
| Годовые дивиденды | — | $1.14 | |
| Коэфф. выплат | — | 42.17% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -4.60% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для DOX — мае (+2.43%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для DOX — сентябрь (-2.47%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +1.46%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Amdocs Limited?
У кого выше рентабельность — AFRM или DOX?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Amdocs Limited?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Amdocs Limited?
У кого выше маржинальность — AFRM или DOX?
Какая акция лучше по технике — AFRM или DOX?
Что лучше купить — AFRM или DOX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией