ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AFRM vs DOCU

Тикер 1
Тикер 2
AFRM10
26DOCU
Инвесторы часто выбирают между AFRM и DOCU — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Программное обеспечение». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации AFRM крупнее в 2,2× (25,40 млрд $ vs 11,42 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DOCU с P/E 36,24 (у AFRM — 66,59). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала DOCU составляет 16,36%, что превышает показатель AFRM (11,17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DOCU впереди: 9,59% против 9,63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По техническому скорингу DOCU сильнее: 76/100 против 53/100 у AFRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. DOCU побеждает по числу метрик: 26 против 10 у AFRM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
AFRM
Affirm Holdings, Inc.
AFRMNASDAQ
$75,84-$0,74 (-0,97%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 25,40 млрд $
ETP Rank6.3
Стоимость
7.3
Качество
5.4
Рост
7.3
Техника
5.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
9.0
DOCU
DocuSign, Inc.
DOCUNASDAQ
$59,81+$2,91 (+5,11%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 11,42 млрд $
ETP Rank4.9
Стоимость
9.2
Качество
6.2
Рост
5.6
Техника
3.0
Дивиденды
—
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

AFRMDOCU

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, DOCU выглядит привлекательнее: 36,24 против 66,59. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) DOCU дешевле: 3,31 против 6,46. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA DOCU оценён ниже: 16,18 vs 28,73. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 16,36% против 11,17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DOCU — 9,59%, AFRM — 9,63%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2,36, тогда как DOCU практически без долга (D/E 0,10). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности DOCU ниже 1 (0,66), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AFRMDOCU
ПоказательAFRMDOCUЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E66,5936,24
P/B6,826,11
P/S6,463,31
PEG0,03-0,51
EV/EBITDA28,7316,18
Рентабельность
ROE11,17%16,36%
ROA2,91%7,91%
Валовая маржа67,71%79,40%
Операц. маржа11,12%10,64%
Чистая маржа9,63%9,59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2,360,10
Текущая ликв.717,010,66
Быстрая ликв.717,010,66
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,00%0,00%
Коэфф. выплат0,00%0,00%
EPS$1,13$1,61
Балансовая стоим.$11,22$9,31

Технический анализ

DOCU набирает 76 из 100 по техническому скорингу, AFRM — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFRM — 52,0 (нейтральная зона), DOCU — 62,7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 2,3%, DOCU на 15,7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 17,4 (нет тренда), DOCU — 18,5 (нет тренда). По бете DOCU стабильнее (0,65 vs 2,54). Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMDOCU
Общая оценка
53
76
Осцилляторы
56
61
Тренд
60
68
Объём
31
69
Волатильность
55
50
ИндикаторAFRMDOCUЛидер
Осцилляторы
RSI (14)51,9662,67
Stochastic %K61,1182,25
CCI (20)17,1592,81
MFI34,8052,31
Williams %R-38,89-17,75
MACD гистограмма0,190,42
Momentum (10)5,379,86
Тренд
ADX17,3818,52
Цена vs EMA 9+1,39%+2,56%
Цена vs EMA 20+1,22%+7,00%
Цена vs SMA 50+2,30%+15,66%
Цена vs SMA 200+15,61%+4,49%
Объём
CMF-0,220,16
Volume Ratio66,3866,11
Волатильность и статистика
Beta2,540,65
ATR %4,70%4,68%
Sharpe (1г)0,21-0,45
RS Rating40,0015,00
52w от хая-23,42-34,33
BB ширина22,5124,84

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AFRM растёт быстрее по выручке: +38,80% год к году против +8,20% у DOCU. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, DOCU — 309,08 млн $. DOCU генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, DOCU — 1,06 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательAFRMDOCUЛидер
Выручка3,22 млрд $3,22 млрд $
Рост выручки (г/г)+38.80%+8.20%
Чистая прибыль52,19 млн $309,08 млн $
Рост прибыли (г/г)—-71.10%—
EPS (TTM)$0,16$1,52
Операц. Cash Flow793,91 млн $1,17 млрд $
Free Cash Flow601,72 млн $1,06 млрд $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

ПоказательAFRMDOCUЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат00
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28,20%), для DOCU — мае (+9,09%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16,19%), для DOCU — сентябрь (-4,70%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +46,54% против +8,65%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AFRM
+2,4
-16,2
-9,1
-1,7
+6,4
+5,8
+6,8
+28,2
-2,2
+8,0
+22,1
-3,9
DOCU
+1,4
-3,8
-2,1
-2,3
+9,1
-1,7
+6,6
+0,3
-4,7
-0,4
+3,1
+3,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или DocuSign, Inc.?
По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит DocuSign, Inc.: P/E 36,24 против 66,59. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.
У кого выше рентабельность — AFRM или DOCU?
ROE AFRM — 11,17%, DOCU — 16,36%. DOCU демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и DocuSign, Inc.?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или DocuSign, Inc.?
По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, DOCU — 3,22 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — AFRM или DOCU?
Чистая маржа AFRM — 9,63%, DOCU — 9,59%. По маржинальности компании близки.
Какая акция лучше по технике — AFRM или DOCU?
Технический скоринг: AFRM — 53/100, DOCU — 76/100. DOCU имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AFRM или DOCU?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 44 метрик AFRM выигрывает 10, DOCU — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией