Сравнение AFRM vs DAVE

Тикер 1

Тикер 2

AFRM21

14DAVE

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Dave Inc. (DAVE) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AFRM крупнее в 6.9× (22,50 млрд $ vs 3,24 млрд $). По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 14.56 против 59.17 у AFRM (разница составляет 75.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DAVE — 84.51%, у AFRM — 11.17%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 37.21%, опережая AFRM (9.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. AFRM побеждает по числу метрик: 21 против 14 у DAVE. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Dave Inc.

DAVENASDAQ

240,90 $-2,90 $ (-1,19%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,24 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.6

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

AFRMDAVE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 14.56 (у AFRM — 59.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B AFRM — 5.98, у DAVE — 16.07. EV/EBITDA DAVE — 15.61, у AFRM — 25.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DAVE (84.51% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 37.21%, у AFRM — 9.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFRM — 2.36, у DAVE — 1.32. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AFRMDAVE

Показатель	AFRM	DAVE
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	14.56
P/B	5.98	16.07
P/S	5.66	5.42
PEG	0.03	0.05
EV/EBITDA	25.90	15.61
Рентабельность
ROE	11.17%	84.51%
ROA	2.91%	42.41%
Валовая маржа	67.71%	87.14%
Операц. маржа	11.12%	34.90%
Чистая маржа	9.63%	37.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	1.32
Текущая ликв.	717.01	3.86
Быстрая ликв.	717.01	3.86
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$16.75
Балансовая стоим.	$11.22	$15.17

Технический анализ

Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 71/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFRM — 58.7, DAVE — 50.8. Обе акции находятся в одной зоне. AFRM и DAVE находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +7.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. DAVE выше SMA 200 (+15.3%), AFRM — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу DAVE. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), DAVE — 20.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DAVE — 2.49, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 6.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMDAVE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	DAVE
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	50.75
Stochastic %K	63.86	31.13
CCI (20)	37.53	-62.94
MFI	52.20	30.78
Williams %R	-36.14	-68.87
MACD гистограмма	-0.54	-4.39
Momentum (10)	1.54	-2.57
Тренд
ADX	19.94	20.92
Цена vs EMA 9	+2.13%	+0.07%
Цена vs EMA 20	+4.45%	-0.58%
Цена vs SMA 50	+19.20%	+7.86%
Цена vs SMA 200	-0.62%	+15.35%
Объём
CMF	0.12	0.07
Volume Ratio	119.69	67.71
Волатильность и статистика
Beta	2.49	2.49
ATR %	5.41%	6.36%
Sharpe (1г)	0.72	0.60
RS Rating	69.00	71.00
52w от хая	-32.88	-15.26
BB ширина	9.41	24.75

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, DAVE — 195,87 млн $. DAVE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, DAVE — 289,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	DAVE
Выручка	3,22 млрд $	554,18 млн $
Чистая прибыль	52,19 млн $	195,87 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$14.65
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	290,02 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	289,71 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AFRM	DAVE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), DAVE — в ноябре (+39.10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), DAVE — июнь (-12.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +80.62% против +49.11%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

DAVE

+27.1

-2.8

+15.4

+7.2

+13.1

-12.6

+5.3

-0.1

-10.3

-3.4

+39.1

+2.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Dave Inc.?

Мультипликатор P/E у Dave Inc. ниже (14.56 vs 59.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или DAVE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, DAVE — 84.51%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Dave Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Dave Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. AFRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или DAVE?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, DAVE — 37.21%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или DAVE?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, DAVE — 52/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или DAVE?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:14 в пользу AFRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией