Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение AFRM vs DAVE

Тикер 1

Тикер 2

AFRM20

19DAVE

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Dave Inc. (DAVE) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AFRM крупнее в 5,8× (26,24 млрд $ vs 4,50 млрд $). По мультипликатору P/E DAVE оценён рынком дешевле: 20,20 против 68,13 у AFRM. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE DAVE — 84,35%, у AFRM — 11,17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. DAVE удерживает чистую маржу на уровне 34,59%, опережая AFRM (9,63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. AFRM набирает 64 из 100 по техническому скорингу, DAVE — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

$78,35+$0,03 (+0,04%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 26,24 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

7.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

4.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Dave Inc.

DAVENASDAQ

$334,57+$0,80 (+0,24%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,50 млрд $

ETP Rank7.5

Стоимость

8.3

Качество

9.0

Рост

10.0

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFRMDAVE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует DAVE с P/E 20,20 (у AFRM — 68,13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B AFRM — 6,98, у DAVE — 20,47. EV/EBITDA DAVE — 15,46, у AFRM — 29,26. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует DAVE (84,35% vs 11,17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа DAVE — 34,59%, у AFRM — 9,63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFRM — 2,36, у DAVE — 1,29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AFRMDAVE

Показатель	AFRM	DAVE
Мультипликаторы оценки
P/E	68,13	20,20
P/B	6,98	20,47
P/S	6,61	6,99
PEG	0,04	0,07
EV/EBITDA	29,26	15,46
Рентабельность
ROE	11,17%	84,35%
ROA	2,91%	39,01%
Валовая маржа	67,71%	83,29%
Операц. маржа	11,12%	34,52%
Чистая маржа	9,63%	34,59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2,36	1,29
Текущая ликв.	717,01	4,22
Быстрая ликв.	717,01	4,22
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,00%	0,00%
Коэфф. выплат	0,00%	0,00%
EPS	$1,13	$17,50
Балансовая стоим.	$11,22	$16,34

Технический анализ

Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 64/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFRM — 54,9, DAVE — 41,8. Обе акции находятся в одной зоне. AFRM торгуется выше SMA 50 (3,8%), тогда как DAVE ниже этой средней (-6,7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AFRM — 12,5 (нет тренда), DAVE — 24,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета DAVE — 2,55, AFRM — 2,56. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DAVE составляет 7,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMDAVE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	DAVE
Осцилляторы
RSI (14)	54,88	41,83
Stochastic %K	76,65	23,82
CCI (20)	132,76	-78,65
MFI	49,82	40,41
Williams %R	-23,35	-76,18
MACD гистограмма	0,33	-10,59
Momentum (10)	6,84	-38,12
Тренд
ADX	12,47	24,75
Цена vs EMA 9	+2,59%	-2,56%
Цена vs EMA 20	+3,08%	-7,74%
Цена vs SMA 50	+3,82%	-6,70%
Цена vs SMA 200	+18,18%	+33,59%
Объём
CMF	-0,21	-0,11
Volume Ratio	60,63	77,85
Волатильность и статистика
Beta	2,56	2,55
ATR %	4,53%	7,67%
Sharpe (1г)	0,25	1,01
RS Rating	38,00	86,00
52w от хая	-21,65	-26,99
BB ширина	14,07	46,58

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: DAVE — +59,70%, AFRM — +38,80%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, DAVE — 195,87 млн $. DAVE генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, DAVE — 289,71 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	DAVE	Лидер
Выручка	3,22 млрд $	554,18 млн $
Рост выручки (г/г)	+38.80%	+59.70%
Чистая прибыль	52,19 млн $	195,87 млн $
Рост прибыли (г/г)	—	+238.40%	—
EPS (TTM)	$0,16	$14,65
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	290,02 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	289,71 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AFRM	DAVE
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0	0
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28,20%), DAVE — в ноябре (+39,10%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16,19%), DAVE — сентябрь (-10,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, май, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у DAVE: +85,12% против +46,54%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2,4

-16,2

-9,1

-1,7

+6,4

+5,8

+6,8

+28,2

-2,2

+8,0

+22,1

-3,9

DAVE

+27,1

-2,8

+15,4

+7,2

+11,5

-5,2

+4,0

-0,1

-10,3

-3,4

+39,1

+2,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Dave Inc.?

Мультипликатор P/E у Dave Inc. ниже (20,20 vs 68,13), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или DAVE?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11,17%, DAVE — 84,35%. Преимущество у DAVE.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Dave Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Dave Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, DAVE — 554,18 млн $. AFRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или DAVE?

Чистая маржа AFRM — 9,63%, DAVE — 34,59%. DAVE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или DAVE?

Технический скоринг: AFRM — 64/100, DAVE — 21/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или DAVE?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:19 в пользу AFRM по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией