Сравнение AFRM vs CWAN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CWAN отрицательный (-149.66) — компания генерирует убытки. AFRM прибылен, P/E составляет 59.17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) AFRM оценён ниже: 5.66 против 8.78. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) CWAN дешевле: 3.51 против 5.98. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AFRM оценён ниже: 25.90 vs 61.39. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CWAN работает в убыток — ROE -2.40%, тогда как AFRM показывает рентабельность 11.17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CWAN (-5.82%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как CWAN практически без долга (D/E 0.42). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | AFRM | CWAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | -149.66 | |
| P/B | 5.98 | 3.51 | |
| P/S | 5.66 | 8.78 | |
| PEG | 0.03 | 1.43 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | 61.39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | -2.40% | |
| ROA | 2.91% | -1.59% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 65.97% | |
| Операц. маржа | 11.12% | 2.15% | |
| Чистая маржа | 9.63% | -5.82% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 0.42 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 2.26 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 2.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.13 | $-0.16 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $6.96 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 71/100 vs 62/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFRM — 58.7, CWAN — 69.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 19.2%, CWAN на 2.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CWAN выше SMA 200 (+12.1%), AFRM — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу CWAN. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), CWAN — 36.5 (выраженный тренд). CWAN демонстрирует выраженный тренд, а AFRM — нет. Волатильность: бета CWAN — 0.78, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | CWAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.74 | 69.81 | |
| Stochastic %K | 63.86 | 92.31 | |
| CCI (20) | 37.53 | 87.13 | |
| MFI | 52.20 | 76.62 | |
| Williams %R | -36.14 | -7.69 | |
| MACD гистограмма | -0.54 | -0.01 | |
| Momentum (10) | 1.54 | 0.13 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.94 | 36.51 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.13% | +0.18% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.45% | +0.55% | |
| Цена vs SMA 50 | +19.20% | +1.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.62% | +12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 119.69 | 70.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.49 | 0.78 | |
| ATR % | 5.41% | 0.33% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.10 | |
| RS Rating | 69.00 | 47.00 | |
| 52w от хая | -32.88 | -2.67 | |
| BB ширина | 9.41 | 1.63 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, CWAN — 731,37 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CWAN убыточен (чистая прибыль -38,81 млн $), тогда как AFRM генерирует прибыль (52,19 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, CWAN — 164,34 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFRM | CWAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 731,37 млн $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | -38,81 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $-0.14 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 175,90 млн $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 164,34 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | AFRM | CWAN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), CWAN — в ноябре (+15.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для CWAN — апрель (-7.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, апрель. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +12.66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Clearwater Analytics Holdings, Inc.?
У кого выше рентабельность — AFRM или CWAN?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Clearwater Analytics Holdings, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Clearwater Analytics Holdings, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AFRM или CWAN?
Что лучше купить — AFRM или CWAN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией