Сравнение AFRM vs CVLT

Тикер 1

Тикер 2

AFRM20

18CVLT

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Commvault Systems, Inc. (CVLT). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации AFRM крупнее в 5.1× (22,50 млрд $ vs 4,37 млрд $). По мультипликатору P/E AFRM оценён рынком дешевле: 59.17 против 63.69 у CVLT (разница составляет 7.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 35.35% против 11.17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AFRM — 9.63%, CVLT — 5.97%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу CVLT: скоринг 79/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 20:18 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Commvault Systems, Inc.

CVLTNASDAQ

106,00 $+1,46 $ (+1,40%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 4,37 млрд $

ETP Rank4.7

Стоимость

5.2

Качество

5.7

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

AFRMCVLT

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует AFRM с P/E 59.17 (у CVLT — 63.69). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу CVLT: 3.64 vs 5.66 у AFRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AFRM дешевле: 5.98 против 600.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AFRM оценён ниже: 25.90 vs 36.99. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CVLT составляет 35.35%, что превышает показатель AFRM (11.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AFRM впереди: 9.63% против 5.97% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFRM — 2.36, CVLT — 122.43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AFRMCVLT

Показатель	AFRM	CVLT
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	63.69
P/B	5.98	600.50
P/S	5.66	3.64
PEG	0.03	-8.48
EV/EBITDA	25.90	36.99
Рентабельность
ROE	11.17%	35.35%
ROA	2.91%	3.75%
Валовая маржа	67.71%	80.93%
Операц. маржа	11.12%	7.82%
Чистая маржа	9.63%	5.97%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	122.43
Текущая ликв.	717.01	1.95
Быстрая ликв.	717.01	1.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$1.64
Балансовая стоим.	$11.22	$0.17

Технический анализ

По техническому скорингу CVLT сильнее: 79/100 против 71/100 у AFRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFRM составляет 58.7 (нейтральная зона), у CVLT — 59.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 19.2%, CVLT на 15.9%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), CVLT — 26.0 (выраженный тренд). CVLT демонстрирует выраженный тренд, а AFRM — нет. CVLT менее волатилен — бета 1.13 против 2.49 у AFRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMCVLT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	CVLT
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	59.79
Stochastic %K	63.86	68.33
CCI (20)	37.53	48.92
MFI	52.20	61.07
Williams %R	-36.14	-31.67
MACD гистограмма	-0.54	-0.29
Momentum (10)	1.54	3.33
Тренд
ADX	19.94	26.01
Цена vs EMA 9	+2.13%	+1.52%
Цена vs EMA 20	+4.45%	+4.34%
Цена vs SMA 50	+19.20%	+15.89%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-17.97%
Объём
CMF	0.12	0.15
Volume Ratio	119.69	72.47
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.13
ATR %	5.41%	4.51%
Sharpe (1г)	0.72	-0.76
RS Rating	69.00	8.00
52w от хая	-32.88	-47.91
BB ширина	9.41	18.28

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, CVLT — 70,66 млн $. CVLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, CVLT — 237,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	CVLT
Выручка	3,22 млрд $	1,18 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	70,66 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$1.61
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	244,68 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	237,15 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	AFRM	CVLT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFRM приходится на августе (+28.20%), а CVLT — на июле (+5.59%). Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для CVLT — октябрь (-5.59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +12.57%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

CVLT

+1.0

-2.4

+0.7

+3.0

+4.3

+0.4

+5.6

+1.0

+0.1

-5.6

+3.9

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

По P/E Affirm Holdings, Inc. оценена ниже: 59.17 против 63.69. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AFRM или CVLT?

ROE AFRM — 11.17%, CVLT — 35.35%. CVLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Commvault Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Commvault Systems, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFRM или CVLT?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, CVLT — 5.97%. AFRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или CVLT?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, CVLT — 79/100. CVLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или CVLT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 20, CVLT — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией