Сравнение AFRM vs CPAY

Тикер 1

Тикер 2

AFRM12

27CPAY

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Corpay, Inc. (CPAY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. CPAY торгуется с P/E 20.12, тогда как AFRM — с P/E 59.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Рентабельность капитала CPAY составляет 30.57%, что превышает показатель AFRM (11.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности CPAY впереди: 24.60% против 9.63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. CPAY побеждает по числу метрик: 27 против 12 у AFRM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Corpay, Inc.

CPAYNYSE

347,46 $-3,02 $ (-0,86%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,71 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

9.4

Качество

4.9

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Динамика цен

AFRMCPAY

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу CPAY — P/E 20.12 vs 59.17 у AFRM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу CPAY: 4.79 vs 5.66 у AFRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 25.90. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.57% против 11.17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 24.60%, AFRM — 9.63%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFRM — 2.36, CPAY — 2.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности CPAY ниже 1 (0.98), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AFRMCPAY

Показатель	AFRM	CPAY
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	20.12
P/B	5.98	6.74
P/S	5.66	4.79
PEG	0.03	1.23
EV/EBITDA	25.90	9.85
Рентабельность
ROE	11.17%	30.57%
ROA	2.91%	4.41%
Валовая маржа	67.71%	72.79%
Операц. маржа	11.12%	42.99%
Чистая маржа	9.63%	24.60%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	2.95
Текущая ликв.	717.01	0.98
Быстрая ликв.	717.01	0.98
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$17.42
Балансовая стоим.	$11.22	$57.20

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AFRM составляет 58.7 (нейтральная зона), у CPAY — 65.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 19.2%, CPAY на 12.0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), AFRM — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), CPAY — 19.5 (нет тренда). CPAY менее волатилен — бета 1.25 против 2.49 у AFRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMCPAY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	CPAY
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	65.21
Stochastic %K	63.86	92.05
CCI (20)	37.53	109.78
MFI	52.20	55.06
Williams %R	-36.14	-7.95
MACD гистограмма	-0.54	2.87
Momentum (10)	1.54	45.05
Тренд
ADX	19.94	19.46
Цена vs EMA 9	+2.13%	+4.02%
Цена vs EMA 20	+4.45%	+6.79%
Цена vs SMA 50	+19.20%	+12.04%
Цена vs SMA 200	-0.62%	+13.54%
Объём
CMF	0.12	0.06
Volume Ratio	119.69	86.58
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.25
ATR %	5.41%	3.59%
Sharpe (1г)	0.72	0.13
RS Rating	69.00	41.00
52w от хая	-32.88	-3.18
BB ширина	9.41	20.18

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, CPAY — 1,07 млрд $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, CPAY — 1,30 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	CPAY
Выручка	3,22 млрд $	4,53 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	1,07 млрд $
EPS (TTM)	$0.16	$15.25
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	1,50 млрд $
Free Cash Flow	601,72 млн $	1,30 млрд $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	AFRM	CPAY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFRM приходится на августе (+28.20%), а CPAY — на апреле (+4.34%). Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для CPAY — октябрь (-2.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +9.81%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

CPAY

+4.1

+1.9

-2.4

+4.3

-1.6

+0.8

+2.1

+2.2

-2.4

-2.8

+3.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Corpay, Inc.?

По P/E Corpay, Inc. оценена ниже: 20.12 против 59.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AFRM или CPAY?

ROE AFRM — 11.17%, CPAY — 30.57%. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Corpay, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Corpay, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFRM или CPAY?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, CPAY — 24.60%. CPAY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или CPAY?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, CPAY — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или CPAY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 12, CPAY — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией