Сравнение AFRM vs CFLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у CFLT отрицательный (-36.93) — компания генерирует убытки. AFRM прибылен, P/E составляет 59.17. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) AFRM оценён ниже: 5.66 против 9.50. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AFRM дешевле: 5.98 против 9.33. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. CFLT работает в убыток — ROE -26.98%, тогда как AFRM показывает рентабельность 11.17%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CFLT (-25.31%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как CFLT практически без долга (D/E 0.95). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | AFRM | CFLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | -36.93 | |
| P/B | 5.98 | 9.33 | |
| P/S | 5.66 | 9.50 | |
| PEG | 0.03 | -1.55 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | -37.89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | -26.98% | |
| ROA | 2.91% | -9.89% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 74.30% | |
| Операц. маржа | 11.12% | -30.90% | |
| Чистая маржа | 9.63% | -25.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 3.83 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 3.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.13 | $-0.84 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $3.32 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 71/100 vs 65/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFRM — 58.7, CFLT — 73.3. AFRM в зоне нейтральная зона, а CFLT — зона перекупленности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 19.2%, CFLT на 1.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CFLT выше SMA 200 (+24.7%), AFRM — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу CFLT. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), CFLT — 36.6 (выраженный тренд). CFLT демонстрирует выраженный тренд, а AFRM — нет. Волатильность: бета CFLT — 1.46, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | CFLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.74 | 73.35 | |
| Stochastic %K | 63.86 | 97.53 | |
| CCI (20) | 37.53 | 291.39 | |
| MFI | 52.20 | 72.27 | |
| Williams %R | -36.14 | -2.47 | |
| MACD гистограмма | -0.54 | 0.00 | |
| Momentum (10) | 1.54 | 0.24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.94 | 36.65 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.13% | +0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.45% | +0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | +19.20% | +1.35% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.62% | +24.68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 119.69 | 0.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.49 | 1.46 | |
| ATR % | 5.41% | 0.35% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.46 | |
| RS Rating | 69.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -32.88 | -0.03 | |
| BB ширина | 9.41 | 1.27 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, CFLT — 1,17 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. CFLT убыточен (чистая прибыль -295,27 млн $), тогда как AFRM генерирует прибыль (52,19 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, CFLT — 60,68 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFRM | CFLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | -295,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $-0.86 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 64,27 млн $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 60,68 млн $ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.
| Показатель | AFRM | CFLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), CFLT — в октябре (+14.03%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для CFLT — июль (-9.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, май, июнь, август, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +26.03%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Confluent, Inc.?
У кого выше рентабельность — AFRM или CFLT?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Confluent, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Confluent, Inc.?
Какая акция лучше по технике — AFRM или CFLT?
Что лучше купить — AFRM или CFLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией