Сравнение AFRM vs CDNS
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу AFRM — P/E 59.17 vs 81.53 у CDNS. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) AFRM дешевле: 5.66 против 17.51. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B AFRM — 5.98, у CDNS — 14.55. EV/EBITDA AFRM — 25.90, у CDNS — 52.72. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE CDNS — 21.06%, у AFRM — 11.17%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. CDNS удерживает чистую маржу на уровне 21.18%, опережая AFRM (9.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.47 у CDNS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | AFRM | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 59.17 | 81.53 | |
| P/B | 5.98 | 14.55 | |
| P/S | 5.66 | 17.51 | |
| PEG | 0.03 | 9.83 | |
| EV/EBITDA | 25.90 | 52.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11.17% | 21.06% | |
| ROA | 2.91% | 9.68% | |
| Валовая маржа | 67.71% | 88.85% | |
| Операц. маржа | 11.12% | 31.11% | |
| Чистая маржа | 9.63% | 21.18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2.36 | 0.47 | |
| Текущая ликв. | 717.01 | 1.47 | |
| Быстрая ликв. | 717.01 | 1.32 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 0.00% | |
| EPS | $1.13 | $4.30 | |
| Балансовая стоим. | $11.22 | $24.12 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 71/100 и 74/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): AFRM — 58.7 (нейтральная зона), CDNS — 59.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. AFRM и CDNS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+19.2% и +12.5% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. CDNS выше SMA 200 (+8.8%), AFRM — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу CDNS. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), CDNS — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CDNS стабильнее (1.54 vs 2.49). Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 58.74 | 59.30 | |
| Stochastic %K | 63.86 | 57.79 | |
| CCI (20) | 37.53 | 5.32 | |
| MFI | 52.20 | 58.66 | |
| Williams %R | -36.14 | -42.21 | |
| MACD гистограмма | -0.54 | -2.58 | |
| Momentum (10) | 1.54 | -4.01 | |
| Тренд | |||
| ADX | 19.94 | 17.95 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.13% | +0.71% | |
| Цена vs EMA 20 | +4.45% | +2.76% | |
| Цена vs SMA 50 | +19.20% | +12.46% | |
| Цена vs SMA 200 | -0.62% | +8.81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.12 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 119.69 | 91.57 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2.49 | 1.54 | |
| ATR % | 5.41% | 3.13% | |
| Sharpe (1г) | 0.72 | 0.30 | |
| RS Rating | 69.00 | 49.00 | |
| 52w от хая | -32.88 | -6.79 | |
| BB ширина | 9.41 | 15.43 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, CDNS — 5,30 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, CDNS — 1,11 млрд $. CDNS генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, CDNS — 1,59 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFRM | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 5,30 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | 1,11 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.16 | $4.09 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 1,73 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 1,59 млрд $ |
Дивиденды
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.
| Показатель | AFRM | CDNS | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | — | |
| Коэфф. выплат | — | — | |
| Лет выплат | 0.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFRM — августе (+28.20%), для CDNS — июле (+5.98%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), CDNS — сентябрь (-1.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +30.64%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — AFRM или CDNS?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Cadence Design Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Cadence Design Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — AFRM или CDNS?
Какая акция лучше по технике — AFRM или CDNS?
Что лучше купить — AFRM или CDNS?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией