Сравнение AFRM vs BOX

Тикер 1

Тикер 2

AFRM18

20BOX

Обе компании работают в индустрии «Программное обеспечение»: Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Box, Inc. (BOX). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации AFRM крупнее в 6.4× (22,50 млрд $ vs 3,52 млрд $). По мультипликатору P/E BOX оценён рынком дешевле: 36.35 против 59.17 у AFRM (разница составляет 38.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала BOX составляет 115.65%, что превышает показатель AFRM (11.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AFRM впереди: 9.63% против 8.61% у BOX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Техническая картина в пользу BOX: скоринг 80/100 vs 71/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. Итог: 18:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Box, Inc.

BOXNYSE

25,40 $-0,34 $ (-1,32%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 3,52 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

8.1

Качество

7.6

Рост

4.4

Техника

3.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AFRMBOX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BOX с P/E 36.35 (у AFRM — 59.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу BOX: 3.03 vs 5.66 у AFRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA AFRM оценён ниже: 25.90 vs 29.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 115.65% против 11.17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AFRM — 9.63%, BOX — 8.61%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как BOX практически без долга (D/E -3.42). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFRMBOX

Показатель	AFRM	BOX
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	36.35
P/B	5.98	-12.31
P/S	5.66	3.03
PEG	0.03	-0.62
EV/EBITDA	25.90	29.97
Рентабельность
ROE	11.17%	115.65%
ROA	2.91%	6.55%
Валовая маржа	67.71%	79.22%
Операц. маржа	11.12%	7.07%
Чистая маржа	9.63%	8.61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	-3.42
Текущая ликв.	717.01	1.05
Быстрая ликв.	717.01	1.05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	14.81%
EPS	$1.13	$0.71
Балансовая стоим.	$11.22	$-2.09

Технический анализ

По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 71/100 у AFRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFRM составляет 58.7 (нейтральная зона), у BOX — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 19.2%, BOX на 6.5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), BOX — 11.8 (нет тренда). BOX менее волатилен — бета 0.40 против 2.49 у AFRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMBOX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	BOX
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	58.79
Stochastic %K	63.86	74.69
CCI (20)	37.53	85.87
MFI	52.20	63.71
Williams %R	-36.14	-25.31
MACD гистограмма	-0.54	0.09
Momentum (10)	1.54	1.50
Тренд
ADX	19.94	11.81
Цена vs EMA 9	+2.13%	+2.59%
Цена vs EMA 20	+4.45%	+4.03%
Цена vs SMA 50	+19.20%	+6.53%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-9.28%
Объём
CMF	0.12	0.15
Volume Ratio	119.69	72.41
Волатильность и статистика
Beta	2.49	0.40
ATR %	5.41%	3.69%
Sharpe (1г)	0.72	-0.57
RS Rating	69.00	24.00
52w от хая	-32.88	-33.66
BB ширина	9.41	11.51

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, BOX — 1,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, BOX — 101,31 млн $. BOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, BOX — 350,38 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	BOX
Выручка	3,22 млрд $	1,18 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	101,31 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$0.60
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	356,45 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	350,38 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как AFRM не имеет дивидендной истории.

Показатель	AFRM	BOX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$1.13
Коэфф. выплат	—	14.81%
Лет выплат	0.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFRM приходится на августе (+28.20%), а BOX — на мае (+6.52%). Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для BOX — июнь (-4.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +5.14%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

BOX

-0.6

+0.9

+0.3

+2.7

+6.5

-4.0

-0.2

+2.3

-1.1

+2.7

-3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Box, Inc.?

По P/E Box, Inc. оценена ниже: 36.35 против 59.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — AFRM или BOX?

ROE AFRM — 11.17%, BOX — 115.65%. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Box, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Box, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, BOX — 1,18 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFRM или BOX?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, BOX — 8.61%. AFRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или BOX?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, BOX — 80/100. BOX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или BOX?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 18, BOX — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией