Сравнение AFRM vs BOX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BOX с P/E 48,46 (у AFRM — 68,13). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу BOX: 3,75 vs 6,61 у AFRM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) AFRM дешевле: 6,98 против 28,66. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BOX оценён ниже: 28,89 vs 29,26. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BOX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 150,65% против 11,17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BOX — 9,18%, AFRM — 9,63%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFRM — 2,36, BOX — 3,56. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | AFRM | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 68,13 | 48,46 | |
| P/B | 6,98 | 28,66 | |
| P/S | 6,61 | 3,75 | |
| PEG | 0,04 | -0,97 | |
| EV/EBITDA | 29,26 | 28,89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 11,17% | 150,65% | |
| ROA | 2,91% | 7,80% | |
| Валовая маржа | 67,71% | 79,56% | |
| Операц. маржа | 11,12% | 8,64% | |
| Чистая маржа | 9,63% | 9,18% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 2,36 | 3,56 | |
| Текущая ликв. | 717,01 | 1,07 | |
| Быстрая ликв. | 717,01 | 1,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 13,53% | |
| EPS | $1,13 | $0,80 | |
| Балансовая стоим. | $11,22 | $1,14 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BOX сильнее: 80/100 против 64/100 у AFRM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFRM составляет 54,9 (нейтральная зона), у BOX — 58,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 3,8%, BOX на 13,0%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 12,5 (нет тренда), BOX — 28,1 (выраженный тренд). BOX менее волатилен — бета 0,28 против 2,56 у AFRM. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFRM | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 54,88 | 58,94 | |
| Stochastic %K | 76,65 | 66,15 | |
| CCI (20) | 132,76 | 91,08 | |
| MFI | 49,82 | 47,99 | |
| Williams %R | -23,35 | -33,85 | |
| MACD гистограмма | 0,33 | -0,01 | |
| Momentum (10) | 6,84 | 1,10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12,47 | 28,13 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,59% | +0,22% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,08% | +3,23% | |
| Цена vs SMA 50 | +3,82% | +13,04% | |
| Цена vs SMA 200 | +18,18% | +19,90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,21 | 0,12 | |
| Volume Ratio | 60,63 | 65,45 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 2,56 | 0,28 | |
| ATR % | 4,53% | 3,53% | |
| Sharpe (1г) | 0,25 | 0,19 | |
| RS Rating | 37,00 | 44,00 | |
| 52w от хая | -21,65 | -3,63 | |
| BB ширина | 14,07 | 19,44 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFRM — 3,22 млрд $, BOX — 1,18 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFRM: +38,80% г/г vs +8,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, BOX — 101,31 млн $. BOX генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, BOX — 350,38 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFRM | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,22 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +38.80% | +8.00% | |
| Чистая прибыль | 52,19 млн $ | 101,31 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -58.60% | — |
| EPS (TTM) | $0,16 | $0,60 | |
| Операц. Cash Flow | 793,91 млн $ | 356,45 млн $ | |
| Free Cash Flow | 601,72 млн $ | 350,38 млн $ |
Дивиденды
Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле. BOX выплачивает дивиденды 3 лет подряд, тогда как AFRM не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AFRM | BOX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | — | $1,13 | |
| Коэфф. выплат | — | 13,53% | |
| Лет выплат | 0 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFRM приходится на августе (+28,20%), а BOX — на мае (+6,63%). Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16,19%), для BOX — июнь (-4,36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +46,54% против +6,28%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Box, Inc.?
У кого выше рентабельность — AFRM или BOX?
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Box, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Box, Inc.?
У кого выше маржинальность — AFRM или BOX?
Какая акция лучше по технике — AFRM или BOX?
Что лучше купить — AFRM или BOX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией