Сравнение AFRM vs AVPT

Тикер 1

Тикер 2

AFRM26

13AVPT

AFRM против AVPT — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации AFRM крупнее в 10.4× (22,50 млрд $ vs 2,17 млрд $). Если ориентироваться на P/E, AVPT выглядит привлекательнее: 47.36 против 59.17. Премия к оценке AFRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Рентабельность капитала AFRM составляет 11.17%, что превышает показатель AVPT (10.20%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности AVPT впереди: 10.51% против 9.63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, AVPT — 52 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:13 в пользу AFRM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

AvePoint, Inc.

AVPTNASDAQ

10,24 $-0,11 $ (-1,06%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,17 млрд $

ETP Rank7.0

Стоимость

8.2

Качество

6.5

Рост

8.9

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

AFRMAVPT

Фундаментальный анализ

AVPT торгуется с P/E 47.36, тогда как AFRM — с P/E 59.17. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По EV/EBITDA AFRM оценён ниже: 25.90 vs 32.10. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AFRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 11.17% против 10.20% у AVPT. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AVPT — 10.51%, AFRM — 9.63%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AFRM несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.36, тогда как AVPT практически без долга (D/E 0.03). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

AFRMAVPT

Показатель	AFRM	AVPT
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	47.36
P/B	5.98	5.03
P/S	5.66	4.95
PEG	0.03	0.00
EV/EBITDA	25.90	32.10
Рентабельность
ROE	11.17%	10.20%
ROA	2.91%	6.35%
Валовая маржа	67.71%	73.68%
Операц. маржа	11.12%	9.57%
Чистая маржа	9.63%	10.51%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.03
Текущая ликв.	717.01	2.16
Быстрая ликв.	717.01	2.16
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$0.22
Балансовая стоим.	$11.22	$2.06

Технический анализ

Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 71/100 vs 52/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFRM — 58.7, AVPT — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 19.2%, AVPT на 3.4%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), AVPT — 13.4 (нет тренда). Волатильность: бета AVPT — 1.07, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMAVPT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	AVPT
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	53.29
Stochastic %K	63.86	42.67
CCI (20)	37.53	11.36
MFI	52.20	63.95
Williams %R	-36.14	-57.33
MACD гистограмма	-0.54	-0.01
Momentum (10)	1.54	0.09
Тренд
ADX	19.94	13.39
Цена vs EMA 9	+2.13%	+1.96%
Цена vs EMA 20	+4.45%	+2.23%
Цена vs SMA 50	+19.20%	+3.39%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-18.75%
Объём
CMF	0.12	-0.06
Volume Ratio	119.69	89.36
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.07
ATR %	5.41%	4.83%
Sharpe (1г)	0.72	-1.21
RS Rating	69.00	6.00
52w от хая	-32.88	-48.12
BB ширина	9.41	15.93

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, AVPT — 419,50 млн $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, AVPT — 35,12 млн $. AFRM генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, AVPT — 81,57 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	AFRM	AVPT
Выручка	3,22 млрд $	419,50 млн $
Чистая прибыль	52,19 млн $	35,12 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$0.17
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	85,26 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	81,57 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AFRM	AVPT
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), AVPT — в мае (+15.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для AVPT — март (-7.85%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +14.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

AVPT

-0.4

-6.8

-7.8

+0.6

+15.6

+0.3

+3.6

-2.3

-4.1

+5.0

+12.8

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или AvePoint, Inc.?

Мультипликатор P/E у AvePoint, Inc. ниже (47.36 vs 59.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или AVPT?

ROE AFRM — 11.17%, AVPT — 10.20%. AFRM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и AvePoint, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или AvePoint, Inc.?

По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, AVPT — 419,50 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — AFRM или AVPT?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, AVPT — 10.51%. AVPT оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или AVPT?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, AVPT — 52/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или AVPT?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 26, AVPT — 13. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией