ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AFRM vs APP

Тикер 1
Тикер 2
AFRM19
18APP
AFRM против APP — два эмитента индустрии «Программное обеспечение», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации APP крупнее в 7.3× (163,23 млрд $ vs 22,50 млрд $). APP торгуется с P/E 41.06, тогда как AFRM — с P/E 59.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 222.04% против 11.17% у AFRM. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: APP — 64.29%, AFRM — 9.63%. У APP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По технике ситуация паритетная: 71/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 19:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
AFRM
Affirm Holdings, Inc.
AFRMNASDAQ
67,18 $+0,06 $ (+0,09%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 22,50 млрд $
ETP Rank6.2
Стоимость
8.0
Качество
5.4
Рост
7.3
Техника
7.0
Дивиденды
—
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0
APP
AppLovin Corporation
APPNASDAQ
485,89 $+3,61 $ (+0,75%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 163,23 млрд $
ETP Rank8.1
Стоимость
5.6
Качество
9.0
Рост
10.0
Техника
10.0
Дивиденды
—
Прогнозы
8.0
Сезонность
9.0

Динамика цен

AFRMAPP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу APP — P/E 41.06 vs 59.17 у AFRM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) AFRM оценён ниже: 5.66 против 26.28. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) AFRM дешевле: 5.98 против 68.85. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AFRM оценён ниже: 25.90 vs 33.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала APP составляет 222.04%, что превышает показатель AFRM (11.17%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности APP впереди: 64.29% против 9.63% у AFRM. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFRM — 2.36, APP — 1.49. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

AFRMAPP
ПоказательAFRMAPPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E59.1741.06
P/B5.9868.85
P/S5.6626.28
PEG0.030.39
EV/EBITDA25.9033.74
Рентабельность
ROE11.17%222.04%
ROA2.91%51.42%
Валовая маржа67.71%88.37%
Операц. маржа11.12%77.09%
Чистая маржа9.63%64.29%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал2.361.49
Текущая ликв.717.013.24
Быстрая ликв.717.013.24
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0.00%0.00%
Коэфф. выплат0.00%0.00%
EPS$1.13$11.75
Балансовая стоим.$11.22$7.01

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 71/100 и 75/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AFRM — 58.7, APP — 53.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: AFRM на 19.2%, APP на 8.7%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), APP — 15.9 (нет тренда). Волатильность: бета APP — 2.22, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) APP составляет 6.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMAPP
Общая оценка
71
75
Осцилляторы
63
58
Тренд
63
61
Объём
56
75
Волатильность
58
58
ИндикаторAFRMAPPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)58.7453.57
Stochastic %K63.8654.26
CCI (20)37.5334.98
MFI52.2057.55
Williams %R-36.14-45.74
MACD гистограмма-0.54-0.03
Momentum (10)1.5413.45
Тренд
ADX19.9415.86
Цена vs EMA 9+2.13%+0.98%
Цена vs EMA 20+4.45%+2.86%
Цена vs SMA 50+19.20%+8.66%
Цена vs SMA 200-0.62%-8.84%
Объём
CMF0.120.29
Volume Ratio119.6962.66
Волатильность и статистика
Beta2.492.22
ATR %5.41%6.06%
Sharpe (1г)0.720.69
RS Rating69.0070.00
52w от хая-32.88-34.83
BB ширина9.4114.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, APP — 5,48 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, APP — 3,33 млрд $. APP генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFRM генерирует 601,72 млн $, APP — 3,94 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательAFRMAPPЛидер
Выручка3,22 млрд $5,48 млрд $
Чистая прибыль52,19 млн $3,33 млрд $
EPS (TTM)$0.16$9.84
Операц. Cash Flow793,91 млн $3,97 млрд $
Free Cash Flow601,72 млн $3,94 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

ПоказательAFRMAPPЛидер
Див. доходность——
Годовые дивиденды——
Коэфф. выплат——
Лет выплат0.00%0.00%
CAGR дивидендов (5л)——

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), APP — в мае (+25.13%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFRM — февраль (-16.19%), для APP — январь (-4.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, апрель, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у APP: +64.93% против +49.11%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AFRM
+2.4
-16.2
-9.1
-1.7
+5.8
+4.5
+11.2
+28.2
-2.2
+8.0
+22.1
-3.9
APP
-4.5
+2.4
-1.9
-3.3
+25.1
-1.9
+3.3
+14.2
+13.0
+4.8
+15.7
-1.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или AppLovin Corporation?
Мультипликатор P/E у AppLovin Corporation ниже (41.06 vs 59.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — AFRM или APP?
ROE AFRM — 11.17%, APP — 222.04%. APP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и AppLovin Corporation?
Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.
Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или AppLovin Corporation?
По объёму выручки: AFRM — 3,22 млрд $, APP — 5,48 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — AFRM или APP?
Чистая маржа AFRM — 9.63%, APP — 64.29%. APP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — AFRM или APP?
Технический скоринг: AFRM — 71/100, APP — 75/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AFRM или APP?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик AFRM выигрывает 19, APP — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией