Сравнение AFRM vs ALRM

Тикер 1

Тикер 2

AFRM20

18ALRM

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Alarm.com Holdings, Inc. (ALRM) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации AFRM крупнее в 10.4× (22,50 млрд $ vs 2,16 млрд $). Если ориентироваться на P/E, ALRM выглядит привлекательнее: 17.04 против 59.17. Премия к оценке AFRM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По ROE лидирует ALRM (15.39% vs 11.17%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа ALRM — 12.36%, у AFRM — 9.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. AFRM набирает 71 из 100 по техническому скорингу, ALRM — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 20:18 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Alarm.com Holdings, Inc.

ALRMNASDAQ

43,72 $-0,32 $ (-0,73%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 2,16 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

10.0

Качество

6.1

Рост

6.8

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

AFRMALRM

Фундаментальный анализ

ALRM торгуется с P/E 17.04, тогда как AFRM — с P/E 59.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) ALRM оценён ниже: 2.10 против 5.66. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B ALRM — 2.54, у AFRM — 5.98. EV/EBITDA ALRM — 10.10, у AFRM — 25.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE ALRM — 15.39%, у AFRM — 11.17%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. ALRM удерживает чистую маржу на уровне 12.36%, опережая AFRM (9.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFRM значительно выше: D/E 2.36 vs 0.66 у ALRM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

AFRMALRM

Показатель	AFRM	ALRM
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	17.04
P/B	5.98	2.54
P/S	5.66	2.10
PEG	0.03	-6.45
EV/EBITDA	25.90	10.10
Рентабельность
ROE	11.17%	15.39%
ROA	2.91%	7.80%
Валовая маржа	67.71%	63.38%
Операц. маржа	11.12%	13.26%
Чистая маржа	9.63%	12.36%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	0.66
Текущая ликв.	717.01	5.16
Быстрая ликв.	717.01	4.55
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$2.58
Балансовая стоим.	$11.22	$18.22

Технический анализ

Техническая картина в пользу AFRM: скоринг 71/100 vs 27/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFRM — 58.7, ALRM — 47.9. Обе акции находятся в одной зоне. AFRM торгуется выше SMA 50 (19.2%), тогда как ALRM ниже этой средней (-1.5%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: AFRM — 19.9 (нет тренда), ALRM — 14.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета ALRM — 1.02, AFRM — 2.49. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AFRM составляет 5.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMALRM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	ALRM
Осцилляторы
RSI (14)	58.74	47.89
Stochastic %K	63.86	35.76
CCI (20)	37.53	-55.93
MFI	52.20	51.27
Williams %R	-36.14	-64.24
MACD гистограмма	-0.54	-0.17
Momentum (10)	1.54	-1.40
Тренд
ADX	19.94	14.39
Цена vs EMA 9	+2.13%	+0.58%
Цена vs EMA 20	+4.45%	-0.61%
Цена vs SMA 50	+19.20%	-1.54%
Цена vs SMA 200	-0.62%	-11.67%
Объём
CMF	0.12	-0.08
Volume Ratio	119.69	77.40
Волатильность и статистика
Beta	2.49	1.02
ATR %	5.41%	3.78%
Sharpe (1г)	0.72	-0.97
RS Rating	69.00	17.00
52w от хая	-32.88	-26.58
BB ширина	9.41	15.26

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, ALRM — 1,01 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, ALRM — 132,57 млн $. ALRM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, ALRM — 137,05 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	ALRM
Выручка	3,22 млрд $	1,01 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	132,57 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$2.66
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	153,33 млн $
Free Cash Flow	601,72 млн $	137,05 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AFRM	ALRM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), ALRM — в декабре (+5.16%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), ALRM — октябрь (-4.12%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +17.09%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

ALRM

+0.5

+2.5

-1.4

+2.0

-0.1

+5.0

+4.3

+3.7

-3.3

-4.1

+2.9

+5.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Alarm.com Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Alarm.com Holdings, Inc. ниже (17.04 vs 59.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или ALRM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, ALRM — 15.39%. Преимущество у ALRM.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Alarm.com Holdings, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Alarm.com Holdings, Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, ALRM — 1,01 млрд $. AFRM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или ALRM?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, ALRM — 12.36%. ALRM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или ALRM?

Технический скоринг: AFRM — 71/100, ALRM — 27/100. AFRM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или ALRM?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:18 в пользу AFRM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией