Сравнение AFRM vs AKAM

Тикер 1

Тикер 2

AFRM9

27AKAM

Affirm Holdings, Inc. (AFRM) и Akamai Technologies, Inc. (AKAM) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. Стоимостная оценка в пользу AKAM — P/E 48.82 vs 59.17 у AFRM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует AFRM (11.17% vs 9.12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа AKAM — 10.20%, у AFRM — 9.63%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. AKAM набирает 84 из 100 по техническому скорингу, AFRM — 70 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 27:9 в пользу AKAM. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Affirm Holdings, Inc.

AFRMNASDAQ

67,18 $+0,06 $ (+0,09%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 22,50 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.0

Качество

5.4

Рост

7.3

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Akamai Technologies, Inc.

AKAMNASDAQ

146,24 $+2,69 $ (+1,87%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 21,26 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.7

Качество

4.5

Рост

5.5

Техника

10.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

AFRMAKAM

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AKAM оценён рынком дешевле: 48.82 против 59.17 у AFRM (разница составляет 17.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B AKAM — 4.33, у AFRM — 5.98. EV/EBITDA AKAM — 23.21, у AFRM — 25.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AFRM — 11.17%, у AKAM — 9.12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. AKAM удерживает чистую маржу на уровне 10.20%, опережая AFRM (9.63%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у AFRM — 2.36, у AKAM — 1.20. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

AFRMAKAM

Показатель	AFRM	AKAM
Мультипликаторы оценки
P/E	59.17	48.82
P/B	5.98	4.33
P/S	5.66	4.98
PEG	0.03	146.45
EV/EBITDA	25.90	23.21
Рентабельность
ROE	11.17%	9.12%
ROA	2.91%	3.74%
Валовая маржа	67.71%	57.23%
Операц. маржа	11.12%	13.67%
Чистая маржа	9.63%	10.20%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	2.36	1.20
Текущая ликв.	717.01	1.99
Быстрая ликв.	717.01	1.99
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$1.13	$3.00
Балансовая стоим.	$11.22	$33.79

Технический анализ

Техническая картина в пользу AKAM: скоринг 84/100 vs 70/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: AFRM — 58.9, AKAM — 62.1. Обе акции находятся в одной зоне. AFRM и AKAM находятся выше 50-дневной скользящей средней (+18.6% и +25.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. AKAM выше SMA 200 (+56.4%), AFRM — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу AKAM. ADX: AFRM — 18.7 (нет тренда), AKAM — 38.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета AKAM — 0.99, AFRM — 2.48. AFRM значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) AKAM составляет 5.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFRMAKAM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	AFRM	AKAM
Осцилляторы
RSI (14)	58.85	62.14
Stochastic %K	64.38	65.66
CCI (20)	56.59	51.01
MFI	50.57	51.31
Williams %R	-35.62	-34.34
MACD гистограмма	-0.46	1.72
Momentum (10)	-0.18	21.56
Тренд
ADX	18.71	38.52
Цена vs EMA 9	+1.77%	+0.17%
Цена vs EMA 20	+4.09%	+8.95%
Цена vs SMA 50	+18.62%	+25.71%
Цена vs SMA 200	-0.47%	+56.44%
Объём
CMF	0.13	0.36
Volume Ratio	77.52	288.37
Волатильность и статистика
Beta	2.48	0.99
ATR %	5.37%	5.58%
Sharpe (1г)	0.81	1.29
RS Rating	69.00	87.00
52w от хая	-32.82	-13.24
BB ширина	9.07	76.87

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFRM генерирует 3,22 млрд $, AKAM — 4,21 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: AFRM — 52,19 млн $, AKAM — 452,03 млн $. AKAM генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFRM — 601,72 млн $, AKAM — 699,26 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	AFRM	AKAM
Выручка	3,22 млрд $	4,21 млрд $
Чистая прибыль	52,19 млн $	452,03 млн $
EPS (TTM)	$0.16	$3.11
Операц. Cash Flow	793,91 млн $	1,52 млрд $
Free Cash Flow	601,72 млн $	699,26 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	AFRM	AKAM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFRM показывает лучшую среднюю доходность в августе (+28.20%), AKAM — в ноябре (+4.59%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFRM — февраль (-16.19%), AKAM — февраль (-5.30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFRM: +49.11% против +10.93%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

AFRM

+2.4

-16.2

-9.1

-1.7

+5.8

+4.5

+11.2

+28.2

-2.2

+8.0

+22.1

-3.9

AKAM

+3.6

-5.3

+3.5

+0.2

-1.0

+0.7

+1.8

+2.9

-2.5

+1.9

+4.6

+0.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Affirm Holdings, Inc. или Akamai Technologies, Inc.?

Мультипликатор P/E у Akamai Technologies, Inc. ниже (48.82 vs 59.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — AFRM или AKAM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): AFRM — 11.17%, AKAM — 9.12%. Преимущество у AFRM.

Какие дивиденды у Affirm Holdings, Inc. и Akamai Technologies, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Affirm Holdings, Inc. или Akamai Technologies, Inc.?

Выручка AFRM за TTM — 3,22 млрд $, AKAM — 4,21 млрд $. AKAM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — AFRM или AKAM?

Чистая маржа AFRM — 9.63%, AKAM — 10.20%. AKAM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — AFRM или AKAM?

Технический скоринг: AFRM — 70/100, AKAM — 84/100. AKAM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — AFRM или AKAM?

Однозначного ответа нет. Счёт 9:27 в пользу AKAM по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией