Сравнение AFLT vs ZVEZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность ZVEZ (P/E -14.57) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. AFLT показывает P/E 2.19. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/S (цена/выручка) AFLT дешевле: 0.25 против 1.05. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. EV/EBITDA AFLT — 4.14, у ZVEZ — 20.94. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AFLT (208.07% vs 6.23%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. ZVEZ убыточен — чистая маржа -7.22%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка AFLT значительно выше: D/E 21.22 vs -3.63 у ZVEZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности ZVEZ ниже 1 (0.58), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | -14.57 | |
| P/B | 3.45 | -0.91 | |
| P/S | 0.25 | 1.05 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.14 | 20.94 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | 6.23% | |
| ROA | 9.37% | -2.37% | |
| Валовая маржа | — | 32.99% | |
| Операц. маржа | 15.37% | 5.61% | |
| Чистая маржа | 11.69% | -7.22% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | -3.63 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 0.58 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| EPS | $26.33 | $-0.46 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $-7.39 | |
Технический анализ
AFLT набирает 56 из 100 по техническому скорингу, ZVEZ — 27 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFLT — 48.5 (нейтральная зона), ZVEZ — 20.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, ZVEZ на -12.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), ZVEZ — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZVEZ стабильнее (0.81 vs 1.05). Дневная волатильность (ATR%) ZVEZ составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 20.56 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 19.05 | |
| CCI (20) | -26.36 | -321.23 | |
| MFI | 57.63 | 17.57 | |
| Williams %R | -33.94 | -80.95 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -0.03 | |
| Momentum (10) | 0.30 | -0.54 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 17.83 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | -6.65% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | -8.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -12.14% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -15.39% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.41 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 812.34 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.81 | |
| ATR % | 2.49% | 3.46% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | 0.63 | |
| RS Rating | 11.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -40.04 | |
| BB ширина | 6.70 | 10.56 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, ZVEZ — 3,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AFLT растёт быстрее по выручке: +29.72% год к году против +13.40% у ZVEZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. По чистой прибыли ситуация полярная: AFLT зарабатывает 105,50 млрд ₽, а ZVEZ фиксирует убыток (-258,79 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, ZVEZ — -483,99 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFLT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 3,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +13.40% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | -258,79 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $26.33 | $-0.46 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | -483,16 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -483,99 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AFLT обеспечивает 8.51% годовой доходности, ZVEZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: AFLT — 11 лет, ZVEZ — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | AFLT | ZVEZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFLT — апреле (+4.10%), для ZVEZ — сентябре (+42.31%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: AFLT — февраль (-4.69%), ZVEZ — октябрь (-10.18%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у ZVEZ: +54.52% против +7.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или ЗВЕЗДА?
У кого выше рентабельность — AFLT или ZVEZ?
Какие дивиденды у Аэрофлот и ЗВЕЗДА?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или ЗВЕЗДА?
Какая акция лучше по технике — AFLT или ZVEZ?
Что лучше купить — AFLT или ZVEZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией