Сравнение AFLT vs VSYDP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AFLT торгуется с P/E 2.19, тогда как VSYDP — с P/E 79.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу AFLT: 0.25 vs 1.61 у VSYDP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA AFLT оценён ниже: 4.14 vs 14.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSYDP работает в убыток — ROE -12.21%, тогда как AFLT показывает рентабельность 208.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности AFLT впереди: 11.69% против 2.02% у VSYDP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AFLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 21.22, тогда как VSYDP практически без долга (D/E -28.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | 79.32 | |
| P/B | 3.45 | -9.68 | |
| P/S | 0.25 | 1.61 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.14 | 14.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | -12.21% | |
| ROA | 9.37% | 0.45% | |
| Валовая маржа | — | 16.02% | |
| Операц. маржа | 15.37% | 9.58% | |
| Чистая маржа | 11.69% | 2.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | -28.24 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 274.07% | |
| EPS | $26.33 | $78.33 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $-951.49 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AFLT сильнее: 56/100 против 37/100 у VSYDP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFLT составляет 48.5 (нейтральная зона), у VSYDP — 47.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, VSYDP на -6.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), VSYDP — 16.8 (нет тренда). AFLT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VSYDP. VSYDP менее волатилен — бета 0.36 против 1.05 у AFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VSYDP составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 47.38 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 44.44 | |
| CCI (20) | -26.36 | 36.82 | |
| MFI | 57.63 | 84.25 | |
| Williams %R | -33.94 | -55.56 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 30.85 | |
| Momentum (10) | 0.30 | 50.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 16.78 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | +2.16% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | +0.34% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -6.26% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -10.76% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.15 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 1131.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.36 | |
| ATR % | 2.49% | 3.95% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | -0.29 | |
| RS Rating | 11.00 | 45.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -29.61 | |
| BB ширина | 6.70 | 12.50 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, VSYDP — 11,15 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFLT: +29.72% г/г vs +10.36%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, VSYDP — 225709 ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, VSYDP — -8,44 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 11,15 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +10.36% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 225709 ₽ | |
| EPS (TTM) | $26.33 | $116.16 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | -8,41 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -8,44 млн ₽ |
Дивиденды
AFLT выплачивает дивиденды с доходностью 8.51% годовых, тогда как VSYDP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFLT платит дивиденды 11 лет подряд, VSYDP — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 20.02%, VSYDP — 274.07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AFLT | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $214.68 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 274.07% | |
| Лет выплат | 11.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на апреле (+4.10%), а VSYDP — на январе (+8.30%). Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4.69%), для VSYDP — май (-9.01%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFLT: +7.01% против +2.86%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или Выборгский судостр завод привилегированные?
У кого выше рентабельность — AFLT или VSYDP?
Какие дивиденды у Аэрофлот и Выборгский судостр завод привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или Выборгский судостр завод привилегированные?
У кого выше маржинальность — AFLT или VSYDP?
Какая акция лучше по технике — AFLT или VSYDP?
Что лучше купить — AFLT или VSYDP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией