Сравнение AFLT vs VSYDP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AFLT торгуется с P/E 2,10, тогда как VSYDP — с P/E 79,32. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу AFLT: 0,16 vs 1,61 у VSYDP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA AFLT оценён ниже: 4,15 vs 14,19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSYDP работает в убыток — ROE -12,21%, тогда как AFLT показывает рентабельность 195,49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности AFLT впереди: 7,30% против 2,02% у VSYDP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. AFLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 32,32, тогда как VSYDP практически без долга (D/E -28,24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,10 | 79,32 | |
| P/B | 2,80 | -9,68 | |
| P/S | 0,16 | 1,61 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4,15 | 14,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195,49% | -12,21% | |
| ROA | 5,87% | 0,45% | |
| Валовая маржа | — | 16,02% | |
| Операц. маржа | 13,28% | 9,58% | |
| Чистая маржа | 7,30% | 2,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 32,32 | -28,24 | |
| Текущая ликв. | 0,60 | 0,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,45 | 0,43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | 274,07% | |
| EPS | $17,22 | $78,33 | |
| Балансовая стоим. | $16,74 | -$951,49 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 66/100 и 68/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AFLT составляет 53,7 (нейтральная зона), у VSYDP — 56,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. VSYDP торгуется выше SMA 50 (5,7%), тогда как AFLT ниже этой средней (-6,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AFLT — 35,4 (выраженный тренд), VSYDP — 36,3 (выраженный тренд). VSYDP менее волатилен — бета 0,36 против 1,10 у AFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VSYDP составляет 7,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,66 | 56,71 | |
| Stochastic %K | 92,82 | 69,64 | |
| CCI (20) | 84,48 | 56,74 | |
| MFI | 76,86 | 41,95 | |
| Williams %R | -7,18 | -30,36 | |
| MACD гистограмма | 0,87 | 119,46 | |
| Momentum (10) | 5,76 | 900,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,41 | 36,28 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,23% | +1,23% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,72% | +5,94% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,33% | +5,67% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,68% | -15,04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | -0,09 | |
| Volume Ratio | 64,92 | 45,79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,10 | 0,36 | |
| ATR % | 4,49% | 7,67% | |
| Sharpe (1г) | -1,71 | -0,30 | |
| RS Rating | 12,00 | 41,00 | |
| 52w от хая | -48,75 | -37,38 | |
| BB ширина | 28,10 | 68,46 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, VSYDP — 11,15 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFLT: +5,30% г/г vs -31,60%. VSYDP показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, VSYDP — 225709 ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, VSYDP — -8,44 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 11,15 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | -31.60% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 225709 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +91.80% | -78.00% | |
| EPS (TTM) | $26,33 | $116,16 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | -8,41 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -8,44 млн ₽ |
Дивиденды
AFLT выплачивает дивиденды с доходностью 15,68% годовых, тогда как VSYDP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFLT платит дивиденды 12 лет подряд, VSYDP — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 30,72%, VSYDP — 274,07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AFLT | VSYDP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Годовые дивиденды | $5,29 | $214,68 | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | 274,07% | |
| Лет выплат | 12 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16,17% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на апреле (+4,06%), а VSYDP — на январе (+8,30%). Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4,69%), для VSYDP — май (-8,31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFLT: +3,97% против +2,66%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или Выборгский судостр завод привилегированные?
У кого выше рентабельность — AFLT или VSYDP?
Какие дивиденды у Аэрофлот и Выборгский судостр завод привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или Выборгский судостр завод привилегированные?
У кого выше маржинальность — AFLT или VSYDP?
Какая акция лучше по технике — AFLT или VSYDP?
Что лучше купить — AFLT или VSYDP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией