Сравнение AFLT vs VSYD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AFLT торгуется с P/E 2.19, тогда как VSYD — с P/E 79.32. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) AFLT дешевле: 0.25 против 1.61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA AFLT оценён ниже: 4.14 vs 14.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSYD работает в убыток — ROE -12.21%, тогда как AFLT показывает рентабельность 208.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: AFLT — 11.69%, VSYD — 2.02%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AFLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 21.22, тогда как VSYD практически без долга (D/E -28.24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | 79.32 | |
| P/B | 3.45 | -9.68 | |
| P/S | 0.25 | 1.61 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.14 | 14.19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | -12.21% | |
| ROA | 9.37% | 0.45% | |
| Валовая маржа | — | 16.02% | |
| Операц. маржа | 15.37% | 9.58% | |
| Чистая маржа | 11.69% | 2.02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | -28.24 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 0.65 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 274.07% | |
| EPS | $26.33 | $78.33 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $-951.49 | |
Технический анализ
AFLT набирает 56 из 100 по техническому скорингу, VSYD — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFLT — 48.5 (нейтральная зона), VSYD — 35.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, VSYD на -9.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), VSYD — 28.8 (выраженный тренд). По бете VSYD стабильнее (0.25 vs 1.05). Значение ниже 0.8 делает VSYD защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VSYD составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 35.36 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 22.22 | |
| CCI (20) | -26.36 | -51.48 | |
| MFI | 57.63 | 21.87 | |
| Williams %R | -33.94 | -77.78 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -12.94 | |
| Momentum (10) | 0.30 | -150.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 28.77 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | -0.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | -3.00% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -9.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -7.52% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 380.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.25 | |
| ATR % | 2.49% | 3.97% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | -0.68 | |
| RS Rating | 11.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -25.61 | |
| BB ширина | 6.70 | 19.62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AFLT растёт быстрее по выручке: +29.72% год к году против +10.36% у VSYD. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, VSYD — 225,71 млн ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 11,15 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +10.36% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 225,71 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $26.33 | $116.16 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | -8,41 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -8,44 млрд ₽ |
Дивиденды
AFLT выплачивает дивиденды с доходностью 8.51% годовых, тогда как VSYD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFLT платит дивиденды 11 лет подряд, VSYD — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 20.02%, VSYD — 274.07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AFLT | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $214.68 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 274.07% | |
| Лет выплат | 11.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для AFLT — апреле (+4.10%), для VSYD — январе (+14.16%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4.69%), для VSYD — февраль (-6.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSYD: +12.17% против +7.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или Выборгский судостр завод?
У кого выше рентабельность — AFLT или VSYD?
Какие дивиденды у Аэрофлот и Выборгский судостр завод?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или Выборгский судостр завод?
У кого выше маржинальность — AFLT или VSYD?
Какая акция лучше по технике — AFLT или VSYD?
Что лучше купить — AFLT или VSYD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией