Сравнение AFLT vs VSYD
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AFLT торгуется с P/E 2,06, тогда как VSYD — с P/E 79,32. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) AFLT дешевле: 0,15 против 1,61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA AFLT оценён ниже: 4,13 vs 14,19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VSYD работает в убыток — ROE -12,21%, тогда как AFLT показывает рентабельность 195,49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: AFLT — 7,30%, VSYD — 2,02%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. AFLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 32,32, тогда как VSYD практически без долга (D/E -28,24). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,06 | 79,32 | |
| P/B | 2,76 | -9,68 | |
| P/S | 0,15 | 1,61 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4,13 | 14,19 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195,49% | -12,21% | |
| ROA | 5,87% | 0,45% | |
| Валовая маржа | — | 16,02% | |
| Операц. маржа | 13,28% | 9,58% | |
| Чистая маржа | 7,30% | 2,02% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 32,32 | -28,24 | |
| Текущая ликв. | 0,60 | 0,65 | |
| Быстрая ликв. | 0,45 | 0,43 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | 274,07% | |
| EPS | $17,22 | $78,33 | |
| Балансовая стоим. | $16,74 | -$951,49 | |
Технический анализ
VSYD набирает 77 из 100 по техническому скорингу, AFLT — 65 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): AFLT — 50,9 (нейтральная зона), VSYD — 61,9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. VSYD торгуется выше SMA 50 (19,8%), тогда как AFLT ниже этой средней (-5,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AFLT — 32,9 (выраженный тренд), VSYD — 26,9 (выраженный тренд). По бете VSYD стабильнее (0,19 vs 1,08). Дневная волатильность (ATR%) VSYD составляет 7,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50,89 | 61,88 | |
| Stochastic %K | 83,80 | 73,61 | |
| CCI (20) | 80,13 | 58,12 | |
| MFI | 70,10 | 58,53 | |
| Williams %R | -16,20 | -26,39 | |
| MACD гистограмма | 0,83 | 120,57 | |
| Momentum (10) | 4,37 | 300,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 32,91 | 26,89 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,28% | +2,35% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,17% | +9,35% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,06% | +19,83% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,06% | -2,54% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,14 | 0,19 | |
| Volume Ratio | 39,64 | 104,38 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,08 | 0,19 | |
| ATR % | 4,35% | 7,39% | |
| Sharpe (1г) | -1,76 | 0,01 | |
| RS Rating | 12,00 | 72,00 | |
| 52w от хая | -48,40 | -27,24 | |
| BB ширина | 27,24 | 65,62 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, VSYD — 11,15 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. AFLT растёт быстрее по выручке: +5,30% год к году против -31,60% у VSYD. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, VSYD — 225,71 млн ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, VSYD — -8,44 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 11,15 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | -31.60% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 225,71 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +91.80% | -78.00% | |
| EPS (TTM) | $26,33 | $116,16 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | -8,41 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -8,44 млрд ₽ |
Дивиденды
AFLT выплачивает дивиденды с доходностью 15,68% годовых, тогда как VSYD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFLT платит дивиденды 12 лет подряд, VSYD — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 30,72%, VSYD — 274,07%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | AFLT | VSYD | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Годовые дивиденды | $5,29 | $214,68 | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | 274,07% | |
| Лет выплат | 12 | 2 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16,17% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFLT показывает лучшую доходность в январе (+3,04%). Для VSYD сезонные данные отсутствуют.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или Выборгский судостр завод?
У кого выше рентабельность — AFLT или VSYD?
Какие дивиденды у Аэрофлот и Выборгский судостр завод?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или Выборгский судостр завод?
У кого выше маржинальность — AFLT или VSYD?
Какая акция лучше по технике — AFLT или VSYD?
Что лучше купить — AFLT или VSYD?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 10.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией