Сравнение AFLT vs UWGN
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AFLT торгуется с P/E 2,06, тогда как UWGN — с P/E 4,06. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу AFLT: 0,15 vs 1,35 у UWGN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B UWGN — 1,20, у AFLT — 2,76. EV/EBITDA UWGN — 3,18, у AFLT — 4,13. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует AFLT (195,49% vs 29,52%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UWGN — 33,15%, у AFLT — 7,30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка AFLT значительно выше: D/E 32,32 vs 0,17 у UWGN. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | UWGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,06 | 4,06 | |
| P/B | 2,76 | 1,20 | |
| P/S | 0,15 | 1,35 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4,13 | 3,18 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195,49% | 29,52% | |
| ROA | 5,87% | 25,19% | |
| Валовая маржа | — | 26,59% | |
| Операц. маржа | 13,28% | 29,19% | |
| Чистая маржа | 7,30% | 33,15% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 32,32 | 0,17 | |
| Текущая ликв. | 0,60 | 2,96 | |
| Быстрая ликв. | 0,45 | 2,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | — | |
| EPS | $17,22 | $7,46 | |
| Балансовая стоим. | $16,74 | $25,27 | |
Технический анализ
По техническому скорингу UWGN сильнее: 73/100 против 62/100 у AFLT. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFLT составляет 53,4 (нейтральная зона), у UWGN — 64,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: UWGN выше на 18,3%, AFLT — ниже на -4,9%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AFLT — 29,3 (выраженный тренд), UWGN — 41,6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. AFLT менее волатилен — бета 1,08 против 1,33 у UWGN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) UWGN составляет 7,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | UWGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,42 | 64,48 | |
| Stochastic %K | 87,40 | 87,89 | |
| CCI (20) | 96,08 | 96,07 | |
| MFI | 73,53 | 85,41 | |
| Williams %R | -12,60 | -12,11 | |
| MACD гистограмма | 0,78 | 0,52 | |
| Momentum (10) | 3,76 | 4,62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,28 | 41,57 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,63% | +5,20% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,31% | +12,71% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,91% | +18,31% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,61% | -16,83% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,17 | 0,07 | |
| Volume Ratio | 27,32 | 49,68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,08 | 1,33 | |
| ATR % | 4,17% | 7,00% | |
| Sharpe (1г) | -1,73 | -1,21 | |
| RS Rating | 10,00 | 11,00 | |
| 52w от хая | -48,94 | -47,41 | |
| BB ширина | 26,09 | 64,77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, UWGN — 65,38 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFLT: +5,30% г/г vs -54,90%. UWGN показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, UWGN — 21,68 млрд ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, UWGN — 862 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFLT | UWGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 65,38 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | -54.90% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 21,68 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +91.80% | -30.90% | |
| EPS (TTM) | $26,33 | $7,46 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 3,66 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | 862 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: AFLT обеспечивает 15,68% годовой доходности, UWGN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. AFLT выплачивает дивиденды 12 лет подряд, тогда как UWGN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | AFLT | UWGN | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Годовые дивиденды | $5,29 | — | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | — | |
| Лет выплат | 12 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16,17% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на январе (+3,04%), а UWGN — на августе (+7,94%). Наименее удачные месяцы: AFLT — февраль (-4,07%), UWGN — ноябрь (-9,55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или ОВК?
У кого выше рентабельность — AFLT или UWGN?
Какие дивиденды у Аэрофлот и ОВК?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или ОВК?
У кого выше маржинальность — AFLT или UWGN?
Какая акция лучше по технике — AFLT или UWGN?
Что лучше купить — AFLT или UWGN?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией