Сравнение AFLT vs UTAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AFLT торгуется с P/E 2,10, тогда как UTAR — с P/E 36,23. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) AFLT оценён ниже: 0,16 против 0,72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) UTAR дешевле: 2,01 против 2,80. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AFLT оценён ниже: 4,15 vs 5,45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AFLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 195,49% против 5,76% у UTAR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AFLT — 7,30%, UTAR — 2,08%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFLT — 32,32, UTAR — 2,68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2,10 | 36,23 | |
| P/B | 2,80 | 2,01 | |
| P/S | 0,16 | 0,72 | |
| PEG | — | -1,60 | |
| EV/EBITDA | 4,15 | 5,45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195,49% | 5,76% | |
| ROA | 5,87% | 1,56% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 13,28% | — | |
| Чистая маржа | 7,30% | 2,08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 32,32 | 2,68 | |
| Текущая ликв. | 0,60 | 0,73 | |
| Быстрая ликв. | 0,45 | 0,48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | 66,67% | |
| EPS | $17,22 | $0,30 | |
| Балансовая стоим. | $16,74 | $5,47 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 66/100 и 70/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: AFLT — 53,7, UTAR — 61,6. Обе акции находятся в одной зоне. UTAR торгуется выше SMA 50 (4,4%), тогда как AFLT ниже этой средней (-6,3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: AFLT — 35,4 (выраженный тренд), UTAR — 33,8 (выраженный тренд). Волатильность: бета UTAR — 0,76, AFLT — 1,10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AFLT составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 53,66 | 61,58 | |
| Stochastic %K | 92,82 | 89,25 | |
| CCI (20) | 84,48 | 79,83 | |
| MFI | 76,86 | 86,83 | |
| Williams %R | -7,18 | -10,75 | |
| MACD гистограмма | 0,87 | 0,13 | |
| Momentum (10) | 5,76 | 0,70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 35,41 | 33,81 | |
| Цена vs EMA 9 | +5,23% | +1,05% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,72% | +4,22% | |
| Цена vs SMA 50 | -6,33% | +4,39% | |
| Цена vs SMA 200 | -26,68% | -12,50% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,13 | 0,15 | |
| Volume Ratio | 64,92 | 31,14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,10 | 0,76 | |
| ATR % | 4,49% | 3,67% | |
| Sharpe (1г) | -1,71 | -0,79 | |
| RS Rating | 12,00 | 50,00 | |
| 52w от хая | -48,75 | -30,11 | |
| BB ширина | 28,10 | 28,47 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFLT генерирует 902,26 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: UTAR — +7,10%, AFLT — +5,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, UTAR — 2,53 млрд ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, UTAR — 14,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 121,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | +7.10% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 2,53 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +91.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $26,33 | $0,30 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 15,63 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | 14,46 млрд ₽ |
Дивиденды
AFLT выплачивает дивиденды с доходностью 15,68% годовых, тогда как UTAR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFLT платит дивиденды 12 лет подряд, UTAR — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 30,72%, UTAR — 66,67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AFLT | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Годовые дивиденды | $5,29 | $0,20 | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | 66,67% | |
| Лет выплат | 12 | 6 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16,17% | -2,59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFLT показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4,06%), UTAR — в августе (+6,64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4,69%), для UTAR — февраль (-4,43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFLT: +3,97% против +0,92%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или ЮТэйр?
У кого выше рентабельность — AFLT или UTAR?
Какие дивиденды у Аэрофлот и ЮТэйр?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или ЮТэйр?
У кого выше маржинальность — AFLT или UTAR?
Какая акция лучше по технике — AFLT или UTAR?
Что лучше купить — AFLT или UTAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией