Сравнение AFLT vs UTAR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
AFLT торгуется с P/E 2.19, тогда как UTAR — с P/E 36.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) AFLT оценён ниже: 0.25 против 0.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) UTAR дешевле: 2.01 против 3.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA AFLT оценён ниже: 4.14 vs 5.45. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. AFLT демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 208.07% против 5.76% у UTAR. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: AFLT — 11.69%, UTAR — 2.08%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFLT — 21.22, UTAR — 2.68. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | 36.23 | |
| P/B | 3.45 | 2.01 | |
| P/S | 0.25 | 0.72 | |
| PEG | — | -1.81 | |
| EV/EBITDA | 4.14 | 5.45 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | 5.76% | |
| ROA | 9.37% | 1.56% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.37% | — | |
| Чистая маржа | 11.69% | 2.08% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 2.68 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 0.73 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.48 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 66.67% | |
| EPS | $26.33 | $0.30 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $5.47 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AFLT: скоринг 56/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFLT — 48.5, UTAR — 36.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, UTAR на -6.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), UTAR — 29.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета UTAR — 0.52, AFLT — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AFLT | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 24.39 | |
| CCI (20) | -26.36 | -81.68 | |
| MFI | 57.63 | 63.05 | |
| Williams %R | -33.94 | -75.61 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.30 | -0.14 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 29.37 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | -1.12% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | -2.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -6.50% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -5.00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.28 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 58.56 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.52 | |
| ATR % | 2.49% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | 0.05 | |
| RS Rating | 11.00 | 52.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -23.44 | |
| BB ширина | 6.70 | 9.97 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFLT генерирует 902,26 млрд ₽, UTAR — 121,35 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFLT — +29.72%, UTAR — +13.74%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, UTAR — 2,53 млрд ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, UTAR — 14,46 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 121,35 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +13.74% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 2,53 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | -17.12% | — |
| EPS (TTM) | $26.33 | $0.30 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 15,63 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | 14,46 млрд ₽ |
Дивиденды
AFLT выплачивает дивиденды с доходностью 8.51% годовых, тогда как UTAR дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFLT платит дивиденды 11 лет подряд, UTAR — 6. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 20.02%, UTAR — 66.67%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AFLT | UTAR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $0.20 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 66.67% | |
| Лет выплат | 11.00% | 6.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | -2.59% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFLT показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.10%), UTAR — в августе (+6.64%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4.69%), для UTAR — февраль (-4.43%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFLT: +7.01% против +2.79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или ЮТэйр?
У кого выше рентабельность — AFLT или UTAR?
Какие дивиденды у Аэрофлот и ЮТэйр?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или ЮТэйр?
У кого выше маржинальность — AFLT или UTAR?
Какая акция лучше по технике — AFLT или UTAR?
Что лучше купить — AFLT или UTAR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией