Сравнение AFLT vs TUZA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TUZA имеет отрицательный P/E (-1,87), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AFLT прибылен с P/E 1,98. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу AFLT: 0,15 vs 0,24 у TUZA. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TUZA дешевле: 0,96 против 2,65. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TUZA работает в убыток — ROE -51,13%, тогда как AFLT показывает рентабельность 195,49%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TUZA (-12,95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFLT — 32,32, TUZA — 1,29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 1,98 | -1,87 | |
| P/B | 2,65 | 0,96 | |
| P/S | 0,15 | 0,24 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4,10 | -2,65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 195,49% | -51,13% | |
| ROA | 5,87% | -22,34% | |
| Валовая маржа | — | -6,87% | |
| Операц. маржа | 13,28% | -13,43% | |
| Чистая маржа | 7,30% | -12,95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 32,32 | 1,29 | |
| Текущая ликв. | 0,60 | 1,51 | |
| Быстрая ликв. | 0,45 | 0,34 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | — | |
| EPS | $17,22 | -$65,97 | |
| Балансовая стоим. | $16,74 | $129,03 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 43/100 и 44/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у AFLT составляет 40,3 (нейтральная зона), у TUZA — 41,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -10,8%, TUZA на -4,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFLT — 26,0 (выраженный тренд), TUZA — 24,6 (слабый тренд). TUZA менее волатилен — бета 0,75 против 1,07 у AFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TUZA составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 40,25 | 41,94 | |
| Stochastic %K | 25,78 | 6,73 | |
| CCI (20) | 6,47 | -47,22 | |
| MFI | 68,03 | 66,73 | |
| Williams %R | -74,22 | -93,27 | |
| MACD гистограмма | 0,33 | -0,63 | |
| Momentum (10) | 0,06 | -6,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26,00 | 24,65 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,05% | -9,44% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,37% | -7,86% | |
| Цена vs SMA 50 | -10,85% | -4,29% | |
| Цена vs SMA 200 | -32,14% | -20,32% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | -0,01 | |
| Volume Ratio | 91,69 | 111,69 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1,07 | 0,75 | |
| ATR % | 4,39% | 7,16% | |
| Sharpe (1г) | -1,74 | -1,23 | |
| RS Rating | 9,00 | 38,00 | |
| 52w от хая | -49,73 | -47,45 | |
| BB ширина | 23,25 | 32,54 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, TUZA — 4,19 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFLT: +5,30% г/г vs -68,20%. TUZA показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. TUZA убыточен (чистая прибыль -542,25 млн ₽), тогда как AFLT генерирует прибыль (105,50 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, TUZA — -927,22 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 4,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.30% | -68.20% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | -542,25 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +91.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $26,33 | -$65,97 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | -920,28 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -927,22 млн ₽ |
Дивиденды
AFLT выплачивает дивиденды с доходностью 15,68% годовых, тогда как TUZA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFLT платит дивиденды 12 лет подряд, TUZA — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AFLT | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 15,68% | — | |
| Годовые дивиденды | $5,29 | $4,23 | |
| Коэфф. выплат | 30,72% | — | |
| Лет выплат | 12 | 1 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 16,17% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на январе (+3,04%), а TUZA — на августе (+5,87%). Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4,07%), для TUZA — июнь (-7,73%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или ТЗА?
У кого выше рентабельность — AFLT или TUZA?
Какие дивиденды у Аэрофлот и ТЗА?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или ТЗА?
Какая акция лучше по технике — AFLT или TUZA?
Что лучше купить — AFLT или TUZA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией