Сравнение AFLT vs TUZA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TUZA имеет отрицательный P/E (-1.87), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — AFLT прибылен с P/E 2.19. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По P/B (цена/балансовая стоимость) TUZA дешевле: 0.96 против 3.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TUZA работает в убыток — ROE -51.13%, тогда как AFLT показывает рентабельность 208.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TUZA (-12.95%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: AFLT — 21.22, TUZA — 1.29. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | -1.87 | |
| P/B | 3.45 | 0.96 | |
| P/S | 0.25 | 0.24 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.14 | -2.65 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | -51.13% | |
| ROA | 9.37% | -22.34% | |
| Валовая маржа | — | -6.87% | |
| Операц. маржа | 15.37% | -13.43% | |
| Чистая маржа | 11.69% | -12.95% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 1.29 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 1.51 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 0.34 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| EPS | $26.33 | $-65.97 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $129.03 | |
Технический анализ
По техническому скорингу AFLT сильнее: 56/100 против 37/100 у TUZA. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у AFLT составляет 48.5 (нейтральная зона), у TUZA — 29.8 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, TUZA на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), TUZA — 41.3 (выраженный тренд). TUZA менее волатилен — бета 0.73 против 1.05 у AFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TUZA составляет 3.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 29.77 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 32.31 | |
| CCI (20) | -26.36 | -138.45 | |
| MFI | 57.63 | 37.09 | |
| Williams %R | -33.94 | -67.69 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | -0.29 | |
| Momentum (10) | 0.30 | -5.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 41.26 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | -1.80% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | -4.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -9.68% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -16.79% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 334.12 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.73 | |
| ATR % | 2.49% | 3.72% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | -0.56 | |
| RS Rating | 11.00 | 10.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -40.53 | |
| BB ширина | 6.70 | 11.51 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): AFLT — 902,26 млрд ₽, TUZA — 4,19 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу AFLT: +29.72% г/г vs -10.21%. TUZA показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. TUZA убыточен (чистая прибыль -542,25 млн ₽), тогда как AFLT генерирует прибыль (105,50 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, TUZA — -927,22 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 4,19 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | -10.21% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | -542,25 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $26.33 | $-65.97 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | -920,28 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -927,22 млн ₽ |
Дивиденды
AFLT выплачивает дивиденды с доходностью 8.51% годовых, тогда как TUZA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFLT платит дивиденды 11 лет подряд, TUZA — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AFLT | TUZA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $4.23 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность AFLT приходится на апреле (+4.10%), а TUZA — на августе (+5.87%). Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4.69%), для TUZA — февраль (-4.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у AFLT: +7.01% против +1.42%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или ТЗА?
У кого выше рентабельность — AFLT или TUZA?
Какие дивиденды у Аэрофлот и ТЗА?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или ТЗА?
Какая акция лучше по технике — AFLT или TUZA?
Что лучше купить — AFLT или TUZA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией