Сравнение AFLT vs OMZZP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у OMZZP отрицательный (-11.62) — компания генерирует убытки. AFLT прибылен, P/E составляет 2.19. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) AFLT оценён ниже: 0.25 против 1.37. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) OMZZP дешевле: 0.72 против 3.45. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. OMZZP работает в убыток — ROE -5.89%, тогда как AFLT показывает рентабельность 208.07%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа OMZZP (-11.78%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. AFLT несёт высокую долговую нагрузку — D/E 21.22, тогда как OMZZP практически без долга (D/E 0.87). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | OMZZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | -11.62 | |
| P/B | 3.45 | 0.72 | |
| P/S | 0.25 | 1.37 | |
| PEG | — | — | |
| EV/EBITDA | 4.14 | -10.93 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | -5.89% | |
| ROA | 9.37% | -3.14% | |
| Валовая маржа | — | 20.03% | |
| Операц. маржа | 15.37% | -13.05% | |
| Чистая маржа | 11.69% | -11.78% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 0.87 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 2.00 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 1.70 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| EPS | $26.33 | $-1.56 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $25.38 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AFLT: скоринг 56/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFLT — 48.5, OMZZP — 41.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -1.5%, OMZZP на -6.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), OMZZP — 18.8 (нет тренда). AFLT имеет чётко выраженный тренд, в отличие от OMZZP. Волатильность: бета OMZZP — 0.43, AFLT — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) OMZZP составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | AFLT | OMZZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 41.80 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 11.90 | |
| CCI (20) | -26.36 | -65.92 | |
| MFI | 57.63 | 32.65 | |
| Williams %R | -33.94 | -88.10 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 11.00 | |
| Momentum (10) | 0.30 | 60.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 18.76 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | -0.99% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | -2.69% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | -6.94% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -11.17% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.31 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 18.74 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.43 | |
| ATR % | 2.49% | 3.57% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | 0.18 | |
| RS Rating | 11.00 | 60.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -31.33 | |
| BB ширина | 6.70 | 11.79 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFLT генерирует 902,26 млрд ₽, OMZZP — 23,72 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFLT — +29.72%, OMZZP — +7.74%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. OMZZP убыточен (чистая прибыль -2,79 млн ₽), тогда как AFLT генерирует прибыль (105,50 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: AFLT генерирует -45,31 млрд ₽, OMZZP — -7,05 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | AFLT | OMZZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 23,72 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +7.74% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | -2,79 млн ₽ | |
| EPS (TTM) | $26.33 | $-1.56 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | -6,64 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | -7,05 млн ₽ |
Дивиденды
AFLT выплачивает дивиденды с доходностью 8.51% годовых, тогда как OMZZP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. AFLT платит дивиденды 11 лет подряд, OMZZP — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | AFLT | OMZZP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | — | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | — | |
| Лет выплат | 11.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | 0.00% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFLT показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.10%), OMZZP — в январе (+29.15%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для AFLT — февраль (-4.69%), для OMZZP — май (-5.53%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у OMZZP: +41.33% против +7.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или ОМЗ привилегированные?
У кого выше рентабельность — AFLT или OMZZP?
Какие дивиденды у Аэрофлот и ОМЗ привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или ОМЗ привилегированные?
Какая акция лучше по технике — AFLT или OMZZP?
Что лучше купить — AFLT или OMZZP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией