Сравнение AFLT vs NMTP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E AFLT оценён рынком дешевле: 2.19 против 4.17 у NMTP (разница составляет 47.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) AFLT оценён ниже: 0.25 против 2.18. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NMTP — 0.87, у AFLT — 3.45. NMTP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NMTP — 3.57, у AFLT — 4.14. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AFLT — 208.07%, у NMTP — 20.87%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. NMTP удерживает чистую маржу на уровне 53.01%, опережая AFLT (11.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFLT значительно выше: D/E 21.22 vs 0.30 у NMTP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0.63), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | AFLT | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 2.19 | 4.17 | |
| P/B | 3.45 | 0.87 | |
| P/S | 0.25 | 2.18 | |
| PEG | — | 0.08 | |
| EV/EBITDA | 4.14 | 3.57 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 208.07% | 20.87% | |
| ROA | 9.37% | 16.02% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | 15.37% | 61.01% | |
| Чистая маржа | 11.69% | 53.01% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 21.22 | 0.30 | |
| Текущая ликв. | 0.63 | 3.76 | |
| Быстрая ликв. | 0.45 | 3.59 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.51% | 10.58% | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 46.25% | |
| EPS | $26.33 | $2.07 | |
| Балансовая стоим. | $16.74 | $9.99 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу AFLT: скоринг 56/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFLT — 48.5, NMTP — 54.8. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: NMTP выше на 0.1%, AFLT — ниже на -1.5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: AFLT — 26.9 (выраженный тренд), NMTP — 13.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NMTP — 0.15, AFLT — 1.05. Оба значения в приемлемом диапазоне.
| Индикатор | AFLT | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 48.48 | 54.77 | |
| Stochastic %K | 66.06 | 90.48 | |
| CCI (20) | -26.36 | 141.69 | |
| MFI | 57.63 | 62.54 | |
| Williams %R | -33.94 | -9.52 | |
| MACD гистограмма | 0.02 | 0.02 | |
| Momentum (10) | 0.30 | 0.18 | |
| Тренд | |||
| ADX | 26.89 | 13.16 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.80% | +0.93% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.09% | +0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -1.54% | +0.11% | |
| Цена vs SMA 200 | -10.96% | -1.23% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.03 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 199.60 | 132.94 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.05 | 0.15 | |
| ATR % | 2.49% | 1.35% | |
| Sharpe (1г) | -0.16 | 0.16 | |
| RS Rating | 11.00 | 57.00 | |
| 52w от хая | -32.86 | -20.88 | |
| BB ширина | 6.70 | 2.51 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: AFLT генерирует 902,26 млрд ₽, NMTP — 76,52 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: AFLT — +29.72%, NMTP — +11.61%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, NMTP — 40,56 млрд ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, NMTP — 23,03 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | AFLT | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 902,26 млрд ₽ | 76,52 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +29.72% | +11.61% | |
| Чистая прибыль | 105,50 млрд ₽ | 40,56 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +5.26% | — |
| EPS (TTM) | $26.33 | $2.07 | |
| Операц. Cash Flow | 164,43 млрд ₽ | 42,38 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -45,31 млрд ₽ | 23,03 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: AFLT платит 8.51%, NMTP — 10.58%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AFLT — 11 лет, NMTP — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 20.02%, NMTP — 46.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | AFLT | NMTP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.51% | 10.58% | |
| Годовые дивиденды | $5.27 | $0.96 | |
| Коэфф. выплат | 20.02% | 46.25% | |
| Лет выплат | 11.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 35.35% | -6.64% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет AFLT показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4.10%), NMTP — в январе (+8.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFLT — февраль (-4.69%), NMTP — февраль (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NMTP: +17.90% против +7.01%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или НМТП?
У кого выше рентабельность — AFLT или NMTP?
Какие дивиденды у Аэрофлот и НМТП?
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или НМТП?
У кого выше маржинальность — AFLT или NMTP?
Какая акция лучше по технике — AFLT или NMTP?
Что лучше купить — AFLT или NMTP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией