ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение AFLT vs NMTP

Тикер 1
Тикер 2
AFLT25
20NMTP
Сектор «Промышленность» объединяет Аэрофлот (AFLT, «Авиалинии») и НМТП (NMTP, «Транспортная инфраструктура»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Стоимостная оценка в пользу AFLT — P/E 2,10 vs 3,58 у NMTP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует AFLT (195,49% vs 19,93%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа NMTP — 53,42%, у AFLT — 7,30%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность AFLT составляет 15,68%, у NMTP — 13,63%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. AFLT набирает 66 из 100 по техническому скорингу, NMTP — 45 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 25:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.
AFLT
Аэрофлот
AFLTRU
₽35,69
Промышленность · Авиалинии
Капитализация:
ETP Rank5.0
Стоимость
8.0
Качество
8.2
Рост
8.4
Техника
4.0
Дивиденды
9.4
Прогнозы
6.5
Сезонность
5.0
NMTP
НМТП
NMTPRU
₽7,25
Промышленность · Транспортная инфраструктура
Капитализация:
ETP Rank8.0
Стоимость
8.1
Качество
9.7
Рост
6.0
Техника
5.0
Дивиденды
9.1
Прогнозы
9.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

AFLTNMTP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E AFLT оценён рынком дешевле: 2,10 против 3,58 у NMTP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) AFLT оценён ниже: 0,16 против 1,88. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B NMTP — 0,71, у AFLT — 2,80. EV/EBITDA NMTP — 3,25, у AFLT — 4,15. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE AFLT — 195,49%, у NMTP — 19,93%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. NMTP удерживает чистую маржу на уровне 53,42%, опережая AFLT (7,30%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка AFLT значительно выше: D/E 32,32 vs 0,32 у NMTP. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности AFLT ниже 1 (0,60), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

AFLTNMTP
ПоказательAFLTNMTPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E2,103,58
P/B2,800,71
P/S0,161,88
PEG——
EV/EBITDA4,153,25
Рентабельность
ROE195,49%19,93%
ROA5,87%15,12%
Валовая маржа——
Операц. маржа13,28%56,86%
Чистая маржа7,30%53,42%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал32,320,32
Текущая ликв.0,604,12
Быстрая ликв.0,453,59
Дивиденды и прибыль
Див. доходность15,68%13,63%
Коэфф. выплат30,72%54,78%
EPS$17,22$2,09
Балансовая стоим.$16,74$9,99

Технический анализ

Техническая картина в пользу AFLT: скоринг 66/100 vs 45/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: AFLT — 53,7, NMTP — 40,0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: AFLT на -6,3%, NMTP на -10,2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: AFLT — 35,4 (выраженный тренд), NMTP — 27,8 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета NMTP — 0,50, AFLT — 1,10. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) AFLT составляет 4,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

AFLTNMTP
Общая оценка
66
45
Осцилляторы
58
47
Тренд
51
35
Объём
69
69
Волатильность
55
43
ИндикаторAFLTNMTPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)53,6639,99
Stochastic %K92,8257,14
CCI (20)84,48-1,35
MFI76,8669,67
Williams %R-7,18-42,86
MACD гистограмма0,870,04
Momentum (10)5,760,02
Тренд
ADX35,4127,84
Цена vs EMA 9+5,23%-2,48%
Цена vs EMA 20+4,72%-3,78%
Цена vs SMA 50-6,33%-10,20%
Цена vs SMA 200-26,68%-14,73%
Объём
CMF0,130,07
Volume Ratio64,9297,94
Волатильность и статистика
Beta1,100,50
ATR %4,49%4,21%
Sharpe (1г)-1,71-0,85
RS Rating12,0059,00
52w от хая-48,75-21,43
BB ширина28,1022,53

Финансовая отчётность

По объёму выручки: AFLT генерирует 902,26 млрд ₽, NMTP — 76,52 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: NMTP — +7,50%, AFLT — +5,30%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: AFLT — 105,50 млрд ₽, NMTP — 40,56 млрд ₽. AFLT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): AFLT — -45,31 млрд ₽, NMTP — 23,03 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательAFLTNMTPЛидер
Выручка902,26 млрд ₽76,52 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+5.30%+7.50%
Чистая прибыль105,50 млрд ₽40,56 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+91.80%+7.20%
EPS (TTM)$26,33$2,07
Операц. Cash Flow164,43 млрд ₽42,38 млрд ₽
Free Cash Flow-45,31 млрд ₽23,03 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: AFLT платит 15,68%, NMTP — 13,63%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: AFLT — 12 лет, NMTP — 17 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: AFLT — +16,17%, NMTP — +80,35%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): AFLT — 30,72%, NMTP — 54,78%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательAFLTNMTPЛидер
Див. доходность15,68%13,63%
Годовые дивиденды$5,29$1,14
Коэфф. выплат30,72%54,78%
Лет выплат1217
CAGR дивидендов (5л)16,17%80,35%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет AFLT показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+4,06%), NMTP — в январе (+8,01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: AFLT — февраль (-4,69%), NMTP — февраль (-2,87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июль, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NMTP: +16,44% против +3,97%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
AFLT
+2,2
-4,7
+3,0
+4,1
+1,3
+1,6
-2,5
-0,1
-2,7
-1,1
+2,6
+0,2
NMTP
+8,0
-2,9
+4,6
+3,2
+0,9
+3,1
-2,1
+2,4
-1,0
+0,4
-2,8
+2,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Аэрофлот или НМТП?
Мультипликатор P/E у Аэрофлот ниже (2,10 vs 3,58), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — AFLT или NMTP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): AFLT — 195,49%, NMTP — 19,93%. Преимущество у AFLT.
Какие дивиденды у Аэрофлот и НМТП?
Обе компании платят дивиденды. Доходность AFLT — 15,68%, NMTP — 13,63%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Аэрофлот или НМТП?
Выручка AFLT за TTM — 902,26 млрд ₽, NMTP — 76,52 млрд ₽. AFLT генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — AFLT или NMTP?
Чистая маржа AFLT — 7,30%, NMTP — 53,42%. NMTP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — AFLT или NMTP?
Технический скоринг: AFLT — 66/100, NMTP — 45/100. AFLT имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — AFLT или NMTP?
Однозначного ответа нет. Счёт 25:20 в пользу AFLT по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией